德邦证券给予药明康德买入评级 H1扣非利润增速超80% CXO龙头持续

　　买入评级。评级理由主要包括：1)疫情不改Q2高增长趋势，H1剔除新冠后整体收入增速近30%；2)五大板块共同发力，化学业务提供主要增速。风险提示：疫情对公司原料采购、业务开展等方面产生的风险；客户订单执行及市场开拓不达预期的风险；国际贸易竞争加剧的风险。

　　AI点评：近一个月获得16份券商研报关注，买入15家，平均目标价为128.63元，与最新价101.56元相比，高27.07元，目标均价涨幅26.66%。