智通港股解盘 控制节奏主动调整 底部轮动被挖掘

　　重庆水务的污水处理业务被大幅降价，从2.98元/立方米降到2.35元/立方米，降幅20%，作为典型的公用事业股，又关系到民生，这个价格轻易是不敢上涨的，大部分是靠的地方财政的补贴，而现在各地财政状况并不乐观，因此差的时候降价也正常，等好的时候估计还是涨上去。这个消息会导致部分投资者对高息类个股或产生疑问，其实是多虑了，不能简单的线性外推到所有行业。作为今年的重头戏，相关煤炭、电力、高速公路、大金融的逻辑并没有根本性的改变，当前只是因为短期涨幅有点大，需要消化一下获利盘而已。反过来看，如中国中车这种底部上来涨幅不大的品种，今天依旧走势坚挺涨了3.83%。

　　据国内媒体报道称，来中国旅游的韩国游客数量越来越多，而今年1月赴华的韩国游客数量同比暴增九倍。韩国旅游界甚至流行起了一句话：“人生不到张家界，百岁岂能称老翁”。境外带动的旅游对国内是一种反向刺激，间接对餐饮类如九毛九、航空的国泰航空提升预期。

　　当前的情况是权重搭台后，题材股唱戏。底部的品种总会在各自理由当中被资金挖掘上涨，稳健的投资者等权重股调整到位再入场也未尝不可。

　　当地时间2月26日到29日，2024世界移动通信大会将在西班牙巴塞罗那举行。MWC是中国企业向国际市场展示技术与产品的重要平台。

　　主要品种有：高伟电子、舜宇光学科技、瑞声科技。

　　公司AI PC新品AI Ready小新预计定价为5000~6000元，Carbon X1商务本预计定价为16000~17000元。预计2024年9~10月，AI PC将在全球市场线年公司AI PC出货量将同比增长单位数，利润将同比增长30~40%。2月26日，世界移动通信大会在西班牙巴塞罗那正式开幕。

　　点评：在MWC 2024，联想发布了最新一代商务AI PC。展示了ThinkBook透明屏笔记本电脑和自适应的摩托罗拉智能手机。联想全面加速AI化转型，全新的游戏生态系统在CES2024上首次亮相，展示AI硬核软件技术，数秒就能创建你的3D数字化身。公司在CES展会上携带了40多款基于人工智能的全新设备和解决方案亮相活动，其中包括10余款AI PC产品，联想AI Now个人AI助理将在今年上半年部署到产品上市。AI PC将缩短用户换机周期，加速换机潮的到来。两年内置换PC的用户占比会翻倍，提升至20%甚至更高。AI PC具备边缘算力有望解决行业痛点，成为首个大批量落地AI终端。几大催化方面：1)AI 服务器供不应求，联想发布的两款 AI 服务器，订单数量火爆。2)联想与英伟达合作推出混合AI解决方案。3)联想集团与行业大模型专家Nyonic宣布建立全面战略合作伙伴关系。此次合作不仅有助于加速大模型技术的实际应用拓展，还将进一步推动AI PC生态的发展。公司计划于未来三年内累计投资十亿美元，以扩展其人工智能能力。

　　东风集团股份：猛士、岚图与华为达成战略合作 首月销量迎来开门红

　　2024年2月23日，公司子公司岚图汽车与东风汽车公司订立资产转让协议，根据协议条款及条件，岚图汽车同意收购而东风汽车公司同意出售目标资产，对价为人民币5230万元。1月，东风汽车集团有限公司共销售汽车27.4万辆，同比增长120%，首月销量迎来“开门红”。

　　点评：资产转让的推出，进一步推动公司实现岚图汽车的资本化目标，对岚图汽车的生产经营将产生极大的促进。华为已与公司旗下岚图、猛士正式签署战略合作协议，加速智能化技术大规模商业化落地。随着全新智能新能源品牌eπ的推出，意味着公司已完整构建起由岚图、猛士、eπ、纳米组成的覆盖豪华、高端、主流、小型的全领域新能源乘用车品牌格局。该品牌对标特斯拉MO­D­EL 3、比亚迪汉此类主流价格区间的车型以及品牌。亮点较多，智能驾驶方面，eπ007全系标配 L2+级智能辅助驾驶系统，拥有31个感知硬件。动力方面，新车提供增程和纯电两种动力，其中纯电双电机版本将搭载峰值功率400kW的四驱双电机，零百加速可达3秒级。增程版车型综合续航可达1200km，纯电百公里能耗低至11.9kWh。eπ品牌将锚定体量巨大的15-25万级主流市场。据悉，在400V电压平台下，该公司已掌握了当前最高的4C充电技术，搭载此项技术的新车型将在2024年上市。面向未来，东风正在研发800V电压平台，实现6C充电，充电10分钟续航600km，新车型将在2025年量产。

　　舜宇光学科技：1月出货量超预期 智能手机出货量再次抬升

　　2月26日到29日，2024世界移动通信大会将在西班牙巴塞罗那举行。行业分析师预计，“AI手机”会成为本次展会的一大亮点。公司公布，1月手机镜头出货量1.03亿件，同比增长54.8%；手机摄像模组出货量6225.6万件，同比增长52.9%。

　　点评：1月出货量增速提升，月内公司手机镜头及手机摄像模块产品均呈现按年增长态势。1月车载镜头出货1204.8万片，按年增长31.2%，公司车载镜头的持续增长反映汽车智能化趋势确定，汽车业务正逐步成为公司重要的业绩贡献