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量化对冲基金收益来源于
今年买量化对冲基金靠谱吗看收益情况挺不错的样子
今年整体行情不咋地,A股市场下跌了挺多的。而量化对冲基金采取了对冲的手段,相当于在大跌的时候买了保险,所以能够保全投资者的本金至少不亏。我前半年买了一个汇添富绝对收益就属于这类的,现在开放期了,小赚一下下。考虑再投点同类的~
如何选择量化对冲基金
选择对冲基金,考虑的是以下这些风险指标,事实上,从绝对收益来看,可能包含着多种信息,我们需要穿过业绩迷雾,把最有价值的信息提炼出来,才能做出一个科学的选择。
一、收益波动率最小的产品,才是首选产品
收益波动率是对收益变化幅度的测量。收益的波动率越大,说明基金承担的风险越大。
我们不可盲目地去追买收益率最高的产品,因为当大盘下跌时,也许这个收益率奇高的基金往往会以更快的速度下跌,下跌的幅度比其业绩比较基准可能大很多。投资者如果投资这种基金将会承担比较高的风险。原因在于,在投资者需要资金而被迫赎回产品份额时,高波动率的产品意味着有较大的可能会以亏损“割肉”方式赎回。
如明汯CTA,自产品成立以来,历经数次巨震行情考验,没受任何影响,一直保持平稳向上的走势,每月正收益,月回撤为0。如下面的月净值走势图,呈现出一条平滑向上的完美的净值走势直线。
二、回撤最小的产品,才是最佳产品。
最大回撤表示一只产品在一段时间内资产净值最大的下跌百分比。
这个指标的含义是这样的:在选定周期内任一历史时点往后推,产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况。最大回撤是一个重要的风险指标,对于对冲基金和数量化策略交易,该指标比波动率还重要。
不管怎么定义,至少这两点是目前的主流认识:
1.最大回撤越小越好;
2.回撤和风险成正比,回撤越大,风险越大,回撤越小,风险越小
从上表中,我们可以发现,创元渡沃一号严格控制住了风险,每周都是正收益,回撤几乎为零。
三、夏普比率比较高的产品,才是最靠谱产品
夏普比率是由斯坦福大学的金融学教授William F.Sharpe于1966年发明,主要用于衡量共同基金的收益表现。目前已成为国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。
夏普比率的计算方法为用每期的平均回报减去无风险回报率得到的差,再除以收益回报的标准差。它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。如果夏普比率为正值,说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率,在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下,说明投资基金比银行存款要好。而夏普比率越高,说明基金单位风险所获得的风险回报越高。
而无论是在国内还是国外,长期来看,比如至少一年期限,能实现靠谱比率超过2的投资业绩,可持续性很高,难度也很大。投资者应该密切关注,这类能长期实现靠谱比率超过2的基金;我们不建议投资者投资任何靠谱比率低于0.5的基金。
量化对冲基金和固定收益资金的区别
量化对冲的一般都是偏股型的,固定收益的都是指的债券型的,投资标的不同。
量化对冲基金一年收益大约多少
选好基金,适当长期持有;如有盈利,在风险明显来临时(咱们这里会有高手发警报),及时退出;如暂无盈利(当然必须是好基金),绝不割肉;听高手建议,不要追高;克服“贪婪和恐惧”等等。如都能做到,像今年和明年的走势(远了不敢说),15%-20%应是作得到的。这也是我给自己定的目标。
为什么对冲基金是高风险
共同基金:做多;持有股票;=1,多头赚钱
原始对冲基金:做多+做空;持有股票+卖出股指期货;<1,多头赚钱
现在对冲基金:做多/做空;买入股指期货(或融资)或卖出股指期货(或融券);>1 ,双向赚钱
投资对冲基金有何风险
对冲基金的风险包括流动性风险和管理风险。
流动性风险指的是一种资产买卖或变现的容易程度;与私募股权基金相似,对冲基金也有封闭期,在此期间投资者不可赎回。
管理风险指的是基金管理引起的风险。
管理风险包括:偏离投资目标这样的对冲基金特有风险、估值风险、容量风险、集中风险和风险。估值风险指投资的资产净值可能计算错误。
对冲基金,为了在投资者和经理能够容忍的风险范围内最大化回报,会更偏好风险。如果经理自己也投资基金,就更有激励提高风险监管程度。