吕妮蔓：6月三个方向

　　第一个方向，算电协同加新型储能。现在算力遍地开花的大环境下，电力是必不可少的底层刚需。如今大型智算中心耗电量已经堪比一座中型城市，算力扩张直接推高电力负荷。再加上6月正式迈入夏季用电高峰期，电网升级、储能调控、液冷散热成为了行业硬性需求。各地储能、虚拟电厂项目又集中并网落地，基本面扎实叠加旺季催化，震荡筑底之后，整个板块将稳走上升趋势。

　　第二个方向，人形机器人。政策端持续推动人工智能与高端制造深度融合，机器人作为新质生产力的核心载体，产业落地速度远超预期。技术面，具身智能不断突破，机器人从工业场景逐步向家用服务场景延伸，市场空间得到打开。叠加6月海外新一代机器人产品发布、全国机器人行业大会接连登场，风口催化密集，接下来随时会开启短线爆发行情。

　　第三个方向，先进封装加AI算力。这是贯穿全年的确定性赛道，当下已经不是单纯的炒概念，行业已经进入了实打实的业绩兑现期。800G、1.6T光模块订单排到明年，AI服务器出货量持续暴涨，叠加国产大模型加速落地，上游算力硬件需求持续放量。同时AI芯片迭代升级带动先进封装产能极度紧张，产业链从上游到下游全线月行业算力展会密集举办，将会是本月最稳的方向。