港股公告掘金 各子公司三季度净利润大幅增长 底部业绩重估

　　中航科工公布中航机载2023年第三季度业绩，营业收入约67.5亿元，同比增长3.4%;归属于上市公司股东的净利润约6.26亿元，同比增长80.89%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约5.41亿元，同比增长约2.64倍。值得注意的是，同日，公司公布，中直股份2023年前三季度营业收入157.51亿元，同比增长48.41%;归属于上市公司股东的净利润2.93亿元，同比增长504.1%营业收入同比增加主要原因是本期产品交付量增加、部分产品价格调整。

　　中广核矿业发布公告，2023年第三季度，集团旗下投资的矿山共生产天然铀672.0tU，本季度计划完成率99.6%。其中，集团持股49%的哈萨克斯坦合营企业谢米兹拜伊铀有限合伙企业生产天然铀 228.7tU，而另一持股49%的哈萨克斯坦联营公司矿业公司奥尔塔雷克有限合伙企业生产天然铀443.3tU。

　　点评：公司近期走势强劲主要原因是铀突然变得紧俏。UxC预测，2030年铀行业供需缺口将达到8458.1tU。此次三季度完成率达到99.6%可见进展顺利，为接下来四季度打下良好基础。储量方面，截至2023年9月30日，集团持有天然铀1,952tU，加权平均成本为50.37美元╱磅U3O8;持有已签订但尚未交付的天然铀销售量5,495tU，加权平均售价为52.08美元╱磅U3O8。公司优化定价机制，采取新的框架协议后自产贸易售价从2022H1的50美元/磅U3O8提升至2023H1的58美元/磅U3O8，高于同期现货价格和长贸价格，带动自产贸易毛利同比增长198%。在下游核电需求回暖的背景下，公司未来将受益于贸易量的增长和参股矿山盈利能力的提升，业绩有望大幅提高。