A股收评：三大指数集体调整！工行农行等几大国有银行持续新高，超4600股下跌，成交6622亿；机构：保持耐心

　　三大指数集体调整，沪指跌超1%，创指跌超3%。板块方面，DRG/DIP概念午后爆发，万达信息、思创医惠双双20cm涨停，塞力医疗、久远银海等盘中涨停；网约车概念股全天强势，飞力达、龙洲股份、大众交通、龙江交通盘中涨停；银行板块持续走强，农业银行、工商银行、中国银行均创历史新高；半导体板块持续调整，芯源微跌超10%；白酒股震荡走低，古井贡酒跌幅居前；有色股集体走弱，华钰矿业领跌。总体来看，个股呈普跌态势，下跌个股超4600只。

　　第二艘国产大型邮轮运营方——爱达邮轮今天与广州南沙国际邮轮母港共同签署合作协议，该协议的签署标志着双方将共同推动广州邮轮全产业链生态体系建设，第二艘国产大型邮轮将以广州作为母港运营。据介绍，第二艘国产大型邮轮目前已进入总装搭载的加速期，计划于2026年底完成交付，并将于2027年正式在广州南沙邮轮母港开启国际航线。接下来，爱达邮轮将在今年完成第二艘国产大型邮轮从广州出发的邮轮航线设计，丰富华南消费者的出游选择。

　　中银证券研报指出，建议关注医药创新的产业机会。近些年医药行业创新不断。一方面，医药行业的投融资高峰位于2018、2019年，很多融资后的创新产品经过4—5年的培育，也逐步开始进入收获期，有望陆续上市和实现销售放量；另一方面，随着国内越来越多创新产品做到同类最佳，产品出海的道路也越来越顺。与此同时，中银证券认为临床端对创新产品的需求十分迫切，在后集采时代，临床端也需要新的创新品种，在这种趋势下，未来创新品种的放量速度或超出市场的预期。

　　富荣基金表示，近期市场维持震荡趋势，结构上消费、电新等低位区间板块表现较好，周期、AI算力链等表现较弱。海外“特朗普交易”逻辑开始发酵，出海、石油以及北美算力链等与美国相关性较高的板块调整幅度较大，而以国产替代为代表的半导体板块表现较好，我们认为这是美国大选带来的不确定性影响的前置。对于出口方向北美收入占比较低的公司可能是“错[*]”机会，半导体板块则更多关注后续业绩加速的趋势。国内，三中全会召开，会议虽表达了对短期经济的关注，如强调要实现今年发展目标，但会议整体的基调着眼长期改革方向，有利于提升市场中长期信心，如提出促进各类先进生产要素向发展新质生产力集聚、财税体制改革、推动国有资本和国有企业做强做优做大等。建议短期在策略上保持耐心，持续拥抱具备持续成长能力的“真成长股”以及基本面已触底的顺周期龙头公司。行业重点关注：1、成长赛道如半导体、通信、医药等板块；2、高股息、国企资产重估下的煤炭、电力、电信等；3、基本面逐步探底的电力设备新能源。