强得可怕！美股科技重挫，A股设备依旧新高！“最贵”半导体设备ETF大手笔1拆5！明天权益登记

　　今日早盘市场延续震荡，在外围科技大回调的影响下，A股科技也迎来低开，不过半导体设备韧性还是很强，这只半导体设备ETF招商继昨天微跌后，今天低开后快速拉升，截至中午休盘大涨3.33%，再度刷新历史新高，盘中资金抢筹明显。

　　行情走到这个位置，短期震荡在所难免——累计涨幅过大后，浮盈盘兑现压力集中释放是正常现象。但决定中长期方向的，从来不是短期情绪，而是基本面和产业趋势。

　　上周陆家嘴论坛上传出的政策信号非常明确。吴清在论坛上表示，要更大力度支持科技创新，更好发挥科创板试验田作用。具体政策包括：扩大科创板第五套标准适用范围至人工智能领域；落实发展未来产业战略部署，支持量子科技、生物制造、具身智能等更多领域“硬科技”企业上市。

　　这也是陆家嘴论坛举办十六届以来，首次以“科创金融”为主题专门增设独立大会-——政策意图再清晰不过。

　　政策信号传导到市场，最直接的受益方向就是半导体设备。科创板芯片企业本就是“硬科技”的典型代表，在自主可控和供应链安全的大背景下，上游半导体设备与材料作为晶圆制造的核心支撑环节，将持续受益于国产替代进程。

　　今晚，存储巨头美光科技将发布2026财年第三季度财报。过去一年美光股价涨超8倍，上月刚加入万亿美元市值俱乐部。公司此前给出的官方指引已经相当炸裂——营收335亿美元，毛利率约81%，非GAAP每股收益19.15美元。作为参照，美光2025财年全年营收不过374亿美元——如今单季营收就逼近去年全年。

　　更值得注意的是美光与AI大模型公司Anthropic的最新合作。就在财报发布前夕，美光宣布与Anthropic达成战略协议，涵盖AI内存与存储架构联合设计、供货协议，以及美光内部全面部署Claude大模型，美光还宣布参投Anthropic的H轮融资。这是AI大模型公司与存储芯片巨头之间的“双向绑定”——模型厂商锁定高端内存产能，存储厂商深入理解AI工作负载的内存需求。

　　此前Anthropic完成650亿美元H轮融资时，美光、三星、SK海力士三大存储巨头已齐齐在列——当今全球仅有的三家能够量产HBM的公司，全部选择以“股东+供应商”的双重身份绑定这家AI大模型公司。

　　国内方面，长鑫科技已获准科创板IPO注册，上市在即，拟募资295亿元用于技术升级与扩产；长江存储完成IPO辅导备案。长鑫2026年二季度已正式开启大规模设备招投标，全年设备采购需求达50至60亿美元。随着全国一体化算力网建设持续推进，算力基础设施自主可控的重要性进一步提升，上游设备材料订单和验证节奏有望持续推进。

　　半导体设备ETF招商跟踪的中证半导体产业指数，2020年以来累计涨超510%，在同类芯片指数中位居第一。此外，招商基金已于6月22日发布公告，该ETF将于本周五实施基金份额拆分，每1份拆为5份，权益登记日为明天。一手从390元左右降到78元左右，门槛降低80%，今天入手刚刚好。