需求端强劲拉动 锂电隔膜行业龙头密集报喜

　　数据显示，2026年上半年全球锂电池总产量1470.8GWh，同比增长49%，其中储能电池出货507.8GWh，同比大增98%；全球储能系统出货量328GWh，同比增长88%，国内储能招标规模合计369.3GWh，同比增长约90%。

　　动力电池方面，中汽协数据显示，上半年我国新能源汽车产销量分别达743.8万辆和744.6万辆，同比增长分别为6.7%和7.3%，新能源汽车新车销量占汽车新车总销量约50%，动力电池需求仍保持增长。

　　供给端偏紧进一步强化了涨价逻辑。星源材质7月披露的机构调研显示，隔膜行业属于资金密集型、技术密集型的重资产行业，扩产周期长、新增产能释放节奏慢，而下游动力和储能需求维持增长，预计短期内供需紧平衡状态仍将持续。

　　星源材质表示，行业自2025年末触底后已向核心客户启动分批次调价，上半年主流湿法基膜价格较去年底明显修复；结合下游电芯企业补库节奏与供需缺口，市场存在新一轮调价的基础，且海外市场定价显著高于国内市场。

　　恩捷股份亦在机构调研中表示，今年新增有效产能较低，隔膜产能释放需经历建设、客户验证、产能爬坡等较长周期，明年供给增长仍难匹配需求增长，供需或进一步紧张；公司目前在手订单充沛、产能利用率处于高位，下游客户需求和订单呈现稳定增长态势。

　　星源材质表示，海外隔膜生产基地建设按计划积极推进，马来西亚基地一期项目将于今年内逐步投产，瑞典、美国基地建设进度有序推进。

　　中材科技表示，截至今年上半年，公司锂电池隔膜产业已在山东滕州、湖南常德、湖南宁乡、四川宜宾等地布局了生产基地，并正积极推进海外匈牙利基地建设。

　　恩捷股份则表示，扩产计划将根据下游需求合理安排，密切关注需求变化，以合理布局产能满足下游客户需要，同时努力修复盈利、稳定市场份额。

　　固态电池前瞻布局成为市场焦点。星源材质表示，其开发的“固锐”系列刚性骨架膜采用三大新型核心技术，同步实现轻薄、高孔隙率、微孔孔径可调，可同时适配半固态、准固态及全固态电池路线年在全球率先实现量产；参股公司深圳新源邦科技已拥有氧化物电解质千吨级产能和百吨级出货。

　　中材科技半年报透露，公司已完成固液混合电池用隔膜开发与客户端电芯测试应用，成功研发制备骨架膜、干湿法固态电解质膜样品，新一代快充用高孔高强隔膜率先进入电芯测评，水系芳纶、PI等耐热阻燃高安全隔膜具备产业化能力。