光伏、风电受利好刺激全天强势

　　9月15日，受价格跳涨消息刺激，午后磷化工板块快速走强，云图控股（002539）等封板；白酒概念、医疗器械服务持续走低，贵州茅台（600519）、中国中免（601888）等权重股拖累指数下行，上证50收跌1.31%；工业母机概念盘中异动拉升，恒锋工具（300488）、华辰装备（300809）等冲高回落；石墨电极、氟化工、风电、光伏、锂电池等方向午后维持高位震荡。截至收盘，PVDF、风电、钛白粉等板块涨幅居前，白酒、疫苗、华为鸿蒙等板块跌幅居前。

　　成交量方面，两市合计成交金额13546亿元，成交额较前一交易日下降较为明显。北向资金成交量为1320.1亿元，占比A股总成交量的比重为9.75%。

　　具体来看，北向资金今日合计净买入21.4亿元，其中沪股通净买入25.25亿元，深股通净卖出3.85亿元。

　　9月15日早盘，氟化工概念股全线大涨，午后延续上涨，PVDF概念领涨两市；截至收盘，氟化工板块指数涨逾5%，巨化股份（600160）、永和股份（605020）、龙星化工（002442）、三美股份（603379）、东阳光（600673）等多股涨停，联创股份（300343）、亿利洁能（600277）等全线大涨。除此之外，据百川盈孚数据显示，黄磷今日大涨逾46%，最新报价60082元/吨。受价格跳涨消息刺激，午后磷化工板块快速走强，宏达股份（600331）、云图控股、司尔特（002538）等涨停，鲁北化工（600727）等跟涨。

　　据百川盈孚数据显示，9月10日国内PVDF粒料均价29万元/吨，7日环比上涨16%；PVDF粉料均价30万元/吨，7日环比上涨13.21%；PVDF电池级均价34万元/吨，7日环比上涨9.68%。而黄磷价格的上涨与近日印发的《云南省节能工作领导小组办公室关于坚决做好能耗双控有关工作的通知》有关。

　　文件中提到：加强黄磷行业生产管控，确保2021年9-12月份黄磷生产线%)。市场分析人士称，云南区域黄磷全国占比在51%左右，产量削减90%，相当于全国产能削减45%左右，影响极大。兴发集团（600141）地处湖北，具备16万吨以上的黄磷产能，最为受益，其次为ST澄星，具备15万吨黄磷产能。

　　华创证券研报认为工业硅、黄磷、电石和双碱同属高能耗或者高环境压力产品，在能耗指标和环境压力升级的当下供应端约束明显，使其在中观需求见顶的当下周期拉长，“古老”的行业集中焕发新的生机，在“双碳”政策执行思路未有调整前，该类资产回报率中枢持续抬升可期。

　　国金证券指出，黄磷行业供给侧改革有望提升黄磷价格中枢，短期云南限能将明显带动黄磷维持价格高位。黄磷行业持续进行供给端的治理，新增产能严格受限，相比于以往的行业发展，黄磷行业的政策壁垒明显提升，而伴随小规模企业的清退，黄磷的价格中枢有望逐步提升。而此次云南限能将明显将今年的黄磷景气周期延长，主流区域供给受限，库存明显低位，下游有刚性需求支撑，黄磷价格价格维持高景气，主要的黄磷生产企业ST澄星、兴发集团、云图控股等。