纽市盘前：美国核心PCE数据公布 5月28日现货黄金

　　  全球市场综述

  1）欧美市场行情盘点

  欧股市场：欧洲股市周五上涨，创历史新高，全球股市受到美国强劲经济数据的鼓舞。泛欧斯托克600指数早盘上涨0.4%，突破周四盘中最高纪录。保险类股上涨1.2%，领涨，除汽车板块外，其他板块均进入上涨区域。

  美股盘前：5月28日(周五)美股盘前，美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨0.41%，标普500指数期货涨0.29%，纳指期货涨0.26%。科技股方面，苹果盘前涨0.22%，Facebook(FB.US)盘前跌0.15%，亚马逊(AMZN.US)盘前涨0.39%，微软(MSFT.US)盘前跌0.48%。

  2）市场消息面速读

  1、美国4月份个人收入下降13.1% 个人支出上升0.5%

  美国经济分析局(BEA)周五公布，4月份个人收入缩水13.1%。这一数据略好于市场预期的下降14.1%。

  BEA解释说：“政府持续应对COVID-19疫情，对4月份个人收入和支出的估计受到影响。 ”“《2021年美国救援计划法案》(American Rescue Plan Act of 2021)(该法案于2021年3月11日生效)的经济影响支付仍在继续，但低于3月份的水平。 ”

  该报告的进一步细节显示，3月份的个人支出增长了4.7%，4月份如其预期增长了0.5%。

  2、美国4月核心PCE年率创近三十年新高

  美国公布4月通胀数据，核心PCE年率创1992年7月以来新高，进一步明确美国通胀压力高企。截至发稿，现货黄金跳升7美元至1893.16美元/盎司。

  具体数据显示，美国4月PCE物价指数年率录得3.60%，，高于预期值0.1个百分点，远超前值2.30%；美国4月核心PCE物价指数年率录得3.10%，高于预期值0.2个百分点，也远超前值1.80%，并创1992年7月以来新高。

  美国商务部经济分析局：4月个人消费支出增加803亿美元，反映服务支出增加1126亿美元，但部分被商品支出减少323亿美元所抵消。

  此前公布的数据显示，在疫情限制措施进一步取消之际，上周美国初请失业金人数下降幅度超过预期，降至40.6万人，创14个月最低，而另一份报告显示，企业在设备上的支出也加速增长。

  3、美联储官员敦促开始讨论缩宽

  达拉斯联储主席卡普兰周四表示，劳动力市场已经比许多人所认为的要紧张。他在网站博客写道，影响劳动力市场供应的因素“可能不会特别容易受到货币政策的影响”。

  他们写道，尽管这些因素可能会随着时间的流逝而逐渐消失，但劳动力供应增长最终可能会低于预期，“我们认为，在决策者评估货币政策的适当立场时，应牢记这种可能性。”

  卡普兰一直在敦促美联储开始讨论减少每月购买1200亿美元的美国国债和抵押支持证券的可能性，理由是如果超级宽松政策持续太久，金融市场出现过剩和失衡的风险，以及通货膨胀失控的可能性。

  卡普兰在接受CNBC采访时重申，他呼吁“尽快”开始讨论缩宽。他并指出房价上涨，暗示美联储的债券购买可能会助长这一趋势，“这些抵押贷款购房可能会带来一些意想不到的后果和副作用，我认为我们需要权衡这些功效。”

  他还指出，劳动力市场疲软程度不如新冠疫情爆发初期预测的那样疲软，但目前尚不清楚有多少富余劳动力将返回职场。 一些人退休了，另一些人则在照顾家庭成员，或者担心健康威胁不敢重返职场。

  3）纽市主要货币走势分析

  美元指数：截止北京时间20:55，美元指数小幅上涨，现报90.38，涨幅0.43%。纽市盘前，美元指数有望将本周的反弹延续到90.00以上。美元的良好情绪是对美国国债收益率回升和拜登总统宣布数万亿美元预算之前的猜测做出的反应。关键的10年期美国国债收益率继1.55%区域的周低点后，进一步向1.60%区域以上移动。技术面来看，若突破90.90(5月11日高点)将为升向91.08(100日移动平均线日高点)。而下方初步支撑位在89.53(5月25日低点)，然后是89.20(2021年1月6日的低点)和88.94(2018年3月低点)。从更长期的角度来看，只要欧元兑美元在200日移动平均线)上方，欧元兑美元的建设性立场预计将保持不变。
  欧元/美元：截止北京时间20:55，欧元/美元继续下跌，现报1.2139，跌幅0.44%。纽市盘前，欧元/美元目前位于1.2200附近盘整，今天早些时候再度测试了关键支撑1.2170区域。除了美联储青睐的通胀指标之外，市场的注意力还将集中在拜登总统宣布的数万亿美元预算上，基础设施和家庭将成为争论的焦点。欧元兑美元的下行压力在1.2200下方获得了进一步动能。技术面来看，欧元/美元的下一阻力位于1.2266，然后为1.2300（整数水平）和1.2349。另一方面，跌破1.2051将指向1.1985和1.1970（200日SMA）。
  英镑/美元：截止北京时间20:55，英镑/美元继续下跌，现报1.4150，跌幅0.40%。纽市盘前，英镑兑美元继续承压，但缺乏任何强劲的跟进卖盘。汇价依旧难以升破1.42整数关口，周五出现一些抛售盘。其下跌完全受美元需求上升的推动，迫使英镑兑美元回吐前一日部分强劲涨势。英镑兑美元继续难以在1.4200这一整数关口上方找到立足点，并在本周最后一个交易日出现了一些抛售。此次回调完全是受美元需求回升的推动，并迫使英镑兑美元抹去前一天的部分强劲涨幅。从技术角度来看，英镑兑美元在1.4100下方也表现出了一定的韧性，因此在进行新的看跌押注之前，要谨慎地等待一些强劲的后续抛售。
  美元/日元：截止北京时间20:55，美元/日元上涨，现报110.16，涨幅0.32%。纽市盘前，美元兑日元目前似乎已进入看涨盘整阶段，目前窄幅区间震荡，略低于国际的110.00心理关口。汇价努力延续本周涨势至4月9日以来的最高水平，本周五陷入区间盘整。投资者目前似乎观望，在北美时段公布另一份通胀指标之前未大举建仓。美国总统拜登将寻求在2022财政年度增加6万亿美元联邦开支。这进一步加剧了对通胀压力上升的担忧，这可能迫使美联储更快行动，更早收紧货币政策，并为美元提供更多支撑。技术面上，支撑位最初移动到109.76，若跌破该水平可能缓解近期的上行偏向，然后跌向109.46,109.04目前理想情况下会守住。
  现货黄金：截止北京时间20:55，现货黄金上涨，现报1896.28美元/盎司，跌幅0.01%。纽市盘前，金价交投于1900关口下方，因美国刺激引发的国债收益率上升，金价依然承压。周五美国核心PCE物价指数料决定金价走势。技术面上，强劲支撑位于1870美元附近。跌破后者将指向1845美元，包括21和200日均线。若数据不及预期，则金价将反弹指向1913美元，突破该位将测试1月高点1918美元。下一上涨目标为1930美元整数关口。
  现货白银：截止北京时间20:55，现货白银下跌，现报27.58，跌幅0.95%。纽市盘前，对于多头来说，银价维持震荡，正测试关键支撑目标。多头处在日图上升趋势支撑上方，前期4小时图低位、5月中旬日图阻力和10DMA。危险在于日图显示数汇价未突破阻力后，目前正构筑看跌形态。多头需突破28.07，该水平为4小时看跌形态的78.6％斐波位和前期支撑，预期该支撑将反转为阻力。若银价跌破日图支撑至少将出现整理，即使短线银价未看跌的情况下亦是如此。
  原油市场：截止北京时间20:55，美油上涨，现报67.42美元/盎司，涨幅0.84%。纽市盘前，美国原油期货价格微涨，美国经济数据表现强劲，市场预期第三季度全球燃料需求强劲反弹，并对伊朗供应回归影响的担忧有所缓解。OPEC+将对伊朗增加石油供应的风险保持警惕，并在增加产量配额方面采取谨慎态度。布伦特原油和美国原油周均有望上涨5%-6%，分析师预计，在欧洲和美国广泛开展新冠疫苗接种项目后，第三季度全球石油需求将反弹至每日近1亿桶。技术面上，多头反应迅速将油价走势推回到64.31和67.19这两个斐波那契值之间的区域。虽然他们还没有突破，但他们所表现出的持续坚持表明，这场斗争还没有结束，顶部的突破可能很快就会出现。
  机构观点

  1、德国商业银行：美元兑日元突破109.96后料续涨

  德国商业银行技术分析指出，一旦美元兑日元突破4月9日高点109.96，将进一步上涨，目前向上测试该点位，自上周低点108.55大幅攀升，位于该点位上方维持看涨立场，料测试4月9日高点109.96，然后为3月高点110.97和2018年10月低点和2019年2月中旬高点111.13/38，中期目标为2019年4月高点、2020年高点和长期斐波那契回撤位112.23/50，下行方面，跌破108.55将消除上涨压力，料跌回4月低点107.48。

  2、三菱东京日联银行：短线英镑兑美元将承受卖压

  三菱东京日联银行预计，英镑兑美元将在短期内承受一些下行压力，英国央行货币政策委员会成员Gertjan Vleighe提到了英国央行提前加息的可能性，演讲详细而有趣地阐述了债券收益率对投资者预期的影响，并以三种关键情景作为总结，最核心的情景与英国央行货币政策委员会在5月的货币政策报告中概述的核心预测类似，然而Vleighe确实提到了在“明年很长一段时间”的中心场景下加息，而这并不是英国央行使用的OIS曲线所暗示的——第一次加息要到2023年第一季度至第二季度才会完全纳入。

  到2022年第二季度加息的前景给出了很多“如果和但是”，意味着英镑的反弹可能很容易得到修正，尽管如此，英镑兑美元的反应确实表明了其对风险更敏感，这是有道理的，因为英国的封锁逆转可能会产生相对于欧洲或美国更强劲的短期增长；虽然看好英镑，但昨日反弹的催化剂可能不会持续，还需要监测印度变种新冠病毒的极近期风险，它可能会破坏定于6月21日解除的全面封锁，很可能在短期内看到英镑涨势出现逆转。

  3、东京三菱日联：日元后市仍有贬值压力 兑欧系及商品系货币下跌空间尤大

  东京三菱日联银行分析师指出，由于日本当前在全球经济“再通胀”过程中处于落后地位，在美欧核心通胀率均有所抬头的背景下，日本央行仍在为通胀率达到1%目标而苦战，这意味着后市日债收益率与欧债及美债的落差将进一步拉大，对日元汇价构成持续利空。

  上述利空还将叠加上日本疫情仍然严峻，紧急状态措施料继续延续的拖累，这也令在距离开幕日仅剩八周之际，东京奥运会的举办前景仍充满阴影，对于日元汇价而言这是额外的利空。而东京三菱日联银行分析师指出，虽然美联储政策基调偏鸽的状况可能持续拖累美元指数，令美元兑日元上行空间受限。但是欧系与商品系非美货币之后在此背景下却都会继续相对日元录得可观的汇价升幅。