纽市盘前：今晚全球聚焦鲍威尔听证会 6月22日现

　　  全球市场综述

  1）欧美市场行情盘前

  欧股市场：德国DAX指数周二开盘下跌0.34%，报15551.90点；英国富时100指数周二开盘上涨0.10%，报7069.25点；法国CAC40指数周二开盘下跌0.01%，报6601.63点。

  美股盘前：美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨0.07%，标普500指数期货涨0.11%，纳指期货涨0.15%。科技股方面，苹果盘前涨0.15%，Facebook(FB.US)盘前涨0.26%，亚马逊(AMZN.US)盘前涨0.25%，微软(MSFT.US)盘前涨0.27%。

  2）市场消息面速读

  1、今晚全球聚焦鲍威尔听证会

  周三02:00，美联储主席鲍威尔将在美国众议院冠状病毒危机特别小组委员会作证。鲍威尔的讲话文本已于周一提前发布。

  在周一公布的事先准备好的证词中，鲍威尔表示，美国经济继续呈现“持续改善”，并预测就业市场将进一步增长、通胀将从目前的高位回落，但他没有对缩减刺激的辩论发表任何评论。

  Dakota Wealth的资深投资组合经理Robert Pavlik说：“我认为这只是上周说法的延续，即情况正在好转，但我们还没有达到那一步，我认为这就是证词想说的。”

  鲍威尔还重申了他的担忧，即持续的高失业率对低收入工人、黑人和西班牙裔的影响最大。他表示，预计近期的高通胀将是暂时的，美联储“将竭尽所能支持经济，无论多长时间只求完成经济复苏。”

  Brown Advisory的固定收益业务负责人Tom Graff说：“我预计鲍威尔将试图扭转上周美联储会议造成的一些冲击，我认为他们原本并不希望传达这样一个鹰派的信息。”

  三井住友DS资产管理公司的首席市场策略师Masahiro Ichikawa说：“市场价格已经反映美联储明年加息一次，但目前似乎就是这样。我不认为市场将会反映有三次或四次加息。”

  西太平洋银行(Westpac)汇市分析师Imre Speizer表示：“(美联储的)立场发生了重大转变，从长期以来的鸽派立场转变为略微鹰派。我们已经清除了一些仓位——全世界以前都在大举做空美元——目前我们在下一波涨势前稍事喘息。”但他表示，美元在美国经济强劲复苏支持下的涨势并不稳定。

  2、拜登对两党基建计划议案感到鼓舞，但对资金来源仍感担忧

  白宫表示，美国总统拜登周一与两名关键的民主党参议员就两党的基础设施计划进行了单独会谈；拜登告诉他们，他对该议案感到鼓舞，但对基建议案的资金来源仍有疑问。

  一项耗资略高于1万亿美元的两党基础设施计划已在参议院获得支持，方案规模仅约为拜登原本提议的四分之一，但在方案资金的筹措方式方面仍有争议。

  白宫表示，拜登分别会见了参议员Joe Manchin和Kyrsten Sinema，并“告诉他们他对已经形成的内容感到鼓舞，但对政策以及两党党团提案的筹资手段仍有疑问。

  白宫表示，拜登也对这两名参议员说，他“关注参议院的预算决议讨论，”这显然是指民主党准备以立法协商(reconciliation)方式，让拜登更广泛的基建计划中被共和党反对的部分内容过关；立法协商能让民主党只要取得简单多数就可以让法案闯关。

  当被问及是否会支持立法协商的法案时，Manchin和Sinema一直不愿表态。

  其他措施还包括，两党小组的成员讨论了将汽油税与通胀率挂钩，以帮助为该议案筹资的问题，但拜登一直拒绝这项条款。

  3、英国工业产出增速创纪录最快，价格压力增大

  英国工业联盟(CBI)调查显示，英国制造商报告的产出增长速度为创记录最强，但也预计将以近40年来的最快速度提高价格，这增加了通胀压力增加的迹象。

  CBI报告显示，过去三个月的工业产出增长月度指数为正37，创1975年CBI有记录以来最高，得益于防疫限制措施取消。

  6月CBI总订单差值从5月的正17升至正19，创1988年来最高。此前接受路透访查的分析师预计该指数为正18。

  CBI副首席经济学家Anna Leach表示。“令人鼓舞的是，这一表现反映在大多数制造业子行业中，并有望在未来一个季度继续下去，然而，供应短缺仍在持续，企业预计这将在未来几个月内影响到价格。”

  调查显示，6月物价差值由5月的正38升至正46，创1982年来最高，且远高于正3的平均值。

  3）纽市主要货币走势分析

  美元指数：截止北京时间20：50，美元指数小幅上涨，现报92.09，涨幅0.26%。纽市盘前，美元指数恢复升势，日内目前已经回到92.00区域上方。继周一美元的悲观情绪之后，美元指数成功吸引了购买兴趣，并有望在周二扭转颓势后夺回92.00以上的关键区域。消息面来看，美国联邦公开市场委员会的卡普兰和布拉德最近的评论为美联储转向更强硬的信息进行了辩护，这为美元提供了额外的支持，并有助于暂时限制美元的下行。与此同时，关键的10年期美国国债收益率仍处于近期区间1.40%附近的低端。技术面上，如果美元指数突破92.40，将打开升向92.46(2020-2021年跌幅的23.6%斐波那契回撤位)的大门，最终达到93.43。而下行方面，初步支撑位于91.50(200日移动均线日移动平均线。
  欧元/美元：截止北京时间20：50，欧元/美元小幅下跌，现报1.1891，跌幅0.22%。纽市盘前，欧元兑美元走势波动，截至目前，欧元兑美元汇率在1.19左右震荡。消息面上，欧元/美元需要突破最近顶部区域来缓解一些下行压力，尽管FOMC事件后美元人气的改善预计仍将在一段时间内支撑美元的积极立场。日图RSI指标，欧元兑美元仍处于超卖状态，暗示可能在近期仍会看到一些反弹尝试。投资者可能会将注意力转向欧元区6月份消费者信心指数调查，该调查预测为-3，而5月份为-5.1。技术面上，上行的阻力位无论是1.1887和1.1976的斐波拉契回撤位，还是更重要的障碍——关键的200日移动平均线日移动平均线，预计抛售压力将有所缓解。
  英镑/美元：截止北京时间20：50，英镑/美元小幅下跌，现报1.3884，跌幅0.36%。纽市盘前，英镑最后一次出现在其日交易区间的低端，即1.3900附近。英镑兑美元难以利用前一日较两个月低点强劲反弹近150点的机会，周二在移动平均线附近遭到拒绝。继前一天的小幅回落后，美元需求回升，并继续受到美联储上周突然转向强硬立场的良好支撑。这反过来又被视为给英镑兑美元带来一些新的下行压力的关键因素。另一方面，对欧盟和英国在北爱尔兰协议上冲突的担忧，使交易员不敢对英镑大举做多。技术面上，预测英镑/美元在未来几个交易日处于看涨趋势。需要指出的是，假如英镑/美元跌破1.3890并且保持在这一水平下方，这将否定上述预测的看涨形态，并推动该货币对再度下滑。
  美元/日元：截止北京时间20：50，美元/日元上涨，现报110.66，涨幅0.32%。纽市盘前，美元/日元已回落至日图支撑，有望延续上涨。消息面上，美联储主席鲍威尔向众议院冠状病毒危机专责小组委员会作证时的发言稿中表示，通胀已经加速，但一旦供给失衡得到解决，通胀应该会回到央行2%的目标。技术面上，突破110.49/54应会增加我们对再次转为上行的看法，将会回到110.77/83，然后测试今年的高点110.97。在未来，如果突破这一水平，就会看向更重要的长期阻力，从111.94开始，一直延伸到2019年的112.40高点。若突破2019年112.40的高点，美元兑日元将看到一个更重要的底部，标志着一个更重要上行趋势，并在接下来看向114.00。
  现货黄金：截止北京时间20：50，现货黄金下跌，现报1774.24，跌幅0.48%。纽市盘前，金价位于1890美元下方整理涨势，因为美元和国债收益率上升限制金价涨势。消息面上，围绕美国基建刺激协议的乐观情绪再起有利于黄金多头。市场也重新评估了美联储的货币政策目标，尤其是周二早些时候公布美联储主席鲍威尔作证文本后。鲍威尔表示，通货膨胀已经加速，但一旦供给失衡得到解决，通货膨胀应该会回到央行设定的2%的目标。从技术图来看，日线图上，黄金价格严重看跌，持续跌破1800美元，开启了通向1750美元和1735美元的大门。上行方面，突破1800美元可能触发向1842美元的运动，该水平高于50日和200日移动均线。
  现货白银：截止北京时间20：50，现货白银下跌，现报25.73，跌幅0.78%。纽市盘前，白银周二出现一些新的抛售，技术面来看，需要关注非常重要的200日移动平均线%斐波那契回撤位。对于短线交易者来说，这应该是一个关键的拐点，并有助于确定白银的短期轨迹。鉴于上周跌破对称三角形，短期偏好仍倾向于看跌，不过，日线图上的相对强弱指数已经处于突破超卖区域的边缘，值得谨慎。因此，谨慎的做法是等待短期内的一些整合或在下一次下跌之前出现温和反弹。然而，白银仍然很容易进一步走软，跌破隔夜波动低点，即25.55美元区域附近，并有望挑战关键的25.00美元心理关口。下一个相关支撑位在24.80美元水平附近，跌破则白银可能会进一步滑落到24.00美元的整数关口。其下行轨迹可能最终延续至今年3月触及的23.80-75美元区域低点。
  原油市场：截止北京时间20：50，美油下跌，现报72.92，跌幅0.27%。纽市盘前，美国原油期货转跌，因OPEC+消息人士指出石油输出国组织及其盟友(OPEC+)正在讨论8月起可能进一步增加石油产量，尚未就产量做出决定，此前美油一度触及2018年10月以来的最高水平73.36美元/桶，布油刷新2019年4月25日以来高位至74.43美元/桶，投资者仍然看好全球石油需求的快速复苏，以及对伊朗原油提前回归的担忧有所缓解。技术面看，美国WTI原油上涨趋势明显，尽管昨日冲高到74后受阻回落，但是预计下行空间有限，短期下方重要支持关注72.00-72.50区域。而若恢复上涨，上行目标将看向74以及75等水平。
  机构观点

  1、德国商业银行：美元兑日元将向3月高点110.97水平逼近

  美元兑日元在2021年上升趋势线附近找到了支撑。德国商业银行（Commerzbank）资深固定收益技术分析师Axel Rudolph称，美元兑日元在再次挑战3月高点110.97之前将进行盘整。

  上周，美元兑日元跌至110.82，略微低于3月高点110.97，本周早些时候可能会进一步巩固。然而，一旦突破，2018年10月低点和2019年2月中旬高点111.13/38将成为下一个上行目标。

  只要美元兑日元保持在6月16日和21日低点以及2021年上行趋势线上方，则仍保持上行压力。而保持在5月底低点108.56上方则整体看涨趋势完好。

  我们的中期目标是112.23/50，这是2019年4月高点、2020年高点和长期的斐波那契回撤位。

  2、华侨银行：美元兑日元不是受益美元强势的最佳选择

  美元兑日元已回升至110.00阻力位上方。不过，华侨银行(OCBC Bank)经济学家表示，鉴于后端美国国债收益率疲软，美元兑日元可能不是目前美元强势的最佳选择。

  在美元走强的情况下，美元兑日元表现滞后

  后端美债收益率反弹走高，使美元兑日元在周一美元回调中得到支撑。不过，10年期美债收益率可能需要在1.50- 1.70%区间内巩固，才能看到更显著的上行空间。

  这不是目前美元强势的首选表达方式。

  3、丹斯克银行：随着再通胀和PMI见顶，欧元将指向1.15

  丹斯克银行经济学家继续认为欧元兑美元未来几个季度将指向1.15。

  “自此，1)股票指数应继续普涨，2)就业数据应该会证实，3)通胀预期(5年5年)应该不会下降太多。我们预计，未来几周，美联储的头条新闻和讲话将是强硬的。如果是这样的话，夏季过后美元还有进一步上行的空间。 ”

  “美联储传达了对美国就业进一步复苏的坚定信念，这支撑了股市。但对于外汇市场来说，这也意味着利率上升和通货再膨胀趋势的缩减，而后者一直是外汇市场的主导主题。 ”

  “我们看到市场明显从金融类股、材料类股等(股市再通胀交易)转向科技股和质量类股。欧元兑美元尤其受影响，因为这是再通胀交易主题最大赢家之一(比如在拉丁美洲)。因此，美联储对美元的大幅升值令市场感到意外，目前市场正在平仓。 ”

  “我们仍预计未来几个季度，随着再通胀见顶以及PMI见顶，欧元兑美元将指向1.15。 ”