纽市盘前：欧洲央行会议纪要公布 7月9日现货黄

　　  全球市场综述

  1）欧美市场行情

  欧股市场：欧洲股市周五走高，收复了前一交易日的部分跌幅，但由于对全球经济复苏力度的担忧日益加剧，本周仍将收跌。英国富时100指数、法国CAC指数和德国DAX指数涨幅分别为0.74%、1.64% 和0.73%。泛欧斯托克600指数在早盘交易中上涨0.7%，该指数周四下跌近2%，零售类股下跌3.2% 领跌，昨日所有行业和主要交易所都深陷负值区域。

  美股市场：美国股指期货周五（7月9日）小幅走高，但主要股指可能将以6月中旬以来最糟糕的一周收盘。标普500指数挂钩的期货上涨0.50%，表明大盘指数将在自6月18日以来最糟糕的单日表现之后，于开盘时小幅反弹，该指数可能在本周结束连续两周的涨势。道琼斯工业平均指数期货上涨0.74%，该股指周四收盘时本周下跌近1.1%。大型科技股可能是本周表现最好的股票之一，与纳斯达克100指数相关的期货周五小幅上涨0.04%，表明该指数将在本周结束时，相对持平。

  2）市场消息面速读

  1、中国全面降准

  中国人民银行周五(7月9日)宣布，决定于2021年7月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率为8.9%。

  央行表示，今年以来部分大宗商品价格持续上涨，一些小微企业面临成本上升等经营困难，中国坚持货币政策的稳定性、有效性，不搞大水漫灌，而是精准发力，加大对小微企业的支持力度。下一步，中国人民银行将继续实施稳健的货币政策，坚持稳字当头，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，搞好跨周期设计，支持中小企业、绿色发展、科技创新，为高质量发展和供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。

  此外，中国人民银行称，此次降准为全面降准，除已执行5%存款准备金率的部分县域法人金融机构外，对其他金融机构普遍下调存款准备金率0.5个百分点，降准释放长期资金约1万亿元。不下调部分金融机构存款准备金率的主要原因是，5%的存款准备金率是目前金融机构中最低的，保持在这一低水平有利于金融机构兼顾支持实体经济和自身稳健经营。

  2、美国就业复苏磕磕绊绊

  美国劳工部周四(7月8日)表示，美国上周初请失业金人数意外升至37.3万人。进一步表明劳动力市场从新冠疫情中的复苏仍磕磕绊绊。

  Tempus Inc.高级外汇交易员Juan Perez在谈到这些数据时表示：“如果数据继续没有什么亮点，或者我们没有朝着充分就业的方向发展，这就给美联储留出了空间，让他们不用那么着急考虑缩减时间表。”

  法国兴业银行美国利率策略主管Subadra Rajappa说： “市场对就业方面有一些成见，对美联储在满足逐渐减少购债的就业条件方面是否能取得进一步进展存疑，市场正在消化首次加息的时机，以及首次加息后的加息步伐。”

  Wealthspire Advisors高级副总裁Oliver Pursche表示：“在很长一段时间内出现实质性通胀的可能性非常小……我们有足够的增长来支撑经济，但又不至于让美联储在已经宣布的政策调整基础上作出进一步调整。”

  Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示，黄金作为避险资产仍应得到支撑，尤其是考虑到对美国就业市场复苏和Delta冠状病毒变种的担忧。

  3、欧洲央行会议纪要公布

  欧洲央行(ECB)周五公布了6月货币政策会议的纪要，其中的主要内容如下。

  委员们担心，利率持续上升可能导致更广泛的金融环境收紧。

  与会者重申，在大流行病期间保持有利的财政条件仍然是必不可少的。

  成员们对莱恩关于再次确认“非常宽松”的货币政策立场的建议表示了广泛赞同。

  管理委员会的政策立场似乎应该反映前景的改善。

  但也有人提出，为了提供同样程度的宽松，资产购买应有所缩减。

  3）纽市主要货币走势分析

  美元指数：截止北京时间20：50，美元指数小幅下跌，现报92.22，跌幅0.15%。纽市盘前，美元指数延续从7月7日在92.80/85区域触及的月度顶部开始的跌势。修正性下跌可能会进一步延续，尽管预计92.00区域目前将提供强有力的支持。位于91.94的20日移动平均线加强了该区域。与此同时，从更广泛的角度来看，只要指数在200日移动平均线)上方，美元的积极前景预计将保持不变。
  欧元/美元：截止北京时间20：50，欧元/美元小幅上涨，现报1.1867，涨幅0.20%。纽市盘前，欧洲央行(ECB)周五公布了6月货币政策会议的纪要，委员们担心，利率持续上升可能导致更广泛的金融环境收紧。欧洲央行会议纪要发布后，欧元兑美元在1.1850上方守住涨幅。目前报于1.1860，当日上涨0.16%。技术面上，欧元/美元在前几个交易日走软并短暂跌破1.1800支撑位后，多头设法限制汇价面临的抛售。欧元/美元可能继续在1.1846附近盘整，不能排除测试1.1891阻力位区域的可能性。不过，从更大的时间框架来看，欧元/美元遭受进一步抛售的负面预期仍未改变，仍有可能跌向1.1700支撑区域。
  英镑/美元：截止北京时间20：50，英镑/美元小幅上涨，现报1.3837，跌幅0.38%。纽市盘前，英镑兑美元继续在1.38附近交易，在美元走软的推动下守住了涨幅。早些时候，英国公布的5月份经济增长率为0.8%，大约是预估增长率的一半。对德尔塔病毒变种的担忧依然存在。美国国债收益率已转为上行。技术面上，英镑/美元在支撑区域1.3770附近的盘整仍在继续，这可能是该货币对在1.3729-1.3862通道内的波动阶段的开始。目前，无论是多头还是空头都无法获得足够动能来站稳脚跟，并确立更明确的方向。假如空头获得优势并令英镑/美元成功跌破1.3670支撑区域，那么该货币对可能遭受进一步的抛售并逆转正面趋势。
  美元/日元：截止北京时间20：50，美元/日元小幅上涨，现报109.99，跌幅0.22%。纽市盘前，日元汇价交投于110.02，日内上涨0.20%。10年期美债收益率大幅反弹支撑美元，引发美元兑日元周五上涨。目前该基准收益率交投于1.33%，日内上涨愈3%。另一方面，新冠病毒传染上升打压投资者的风险偏好，支持日元避险需求。就目前而言，围绕美元的动态继续影响着该货币对的表现。技术面上，阻力位最初见于110.38/42，高于该水平可能会回升至110.82，但若突破该水平，则增强我们有关美元兑日元筑底观点，从而再次确立上行偏见，最初将强势上扬至111.20，然后是上周五的高点111.66/72。
  现货黄金：截止北京时间20：50，现货黄金上涨，现报1802.70，涨幅0.03%，纽市盘前，金价仍在1800美元上方波动。鉴于普遍的避险情绪喜忧参半，黄金交易商可能会等待走势明朗，同时关注新冠疫情的进一步更新。需要指出的是，全球政策制定者对新冠疫情的接受可能会间接支持宽松货币的需求，并引发美元的回落，这反过来将加大黄金的上行势头。技术面上，日收盘价低于1794美元，可能支撑金价向1760美元滑落，之后将锁定6月底低点1750美元附近。相反，升穿1813美元将毫不犹豫地挑战5月初近1845美元的波动高点。不过，6月4日低点约1855美元可能会考验之后的黄金买家。
  现货白银：截止北京时间20：50，现货白银小幅下跌，现报25.90，跌幅0.04%。纽市盘前，银价上涨遇到阻力，日图正挑战多头动能。银价已反弹至38.2%斐波位，该区域与20 EMA 汇合。因此，银价试图维持买盘并回落接近处在日内低位附近的日线支撑测试多头动能。如果多头占主导，则银价将重测高位，以及6月跌势的50%均值回归水平26.91 附近。同时，银价存在下行空间，原因是银价已经跌破 7 月1 日K线形态。
  原油市场：截止北京时间20：50，美油小幅上涨，现报73.92，涨幅1.34%。纽市盘前，WTI期货价格脱离高点，但在73.50美元上方仍有强劲买盘，因其有望延续自三周低点70.76美元的反弹势头，突破74美元关口。美国油价的最新上涨可能与风险情绪的复苏有关。欧洲股市出现轻松反弹，逢低吸纳者在目睹了今年最严重的一次抛售后涌入，原因是对全球经济复苏放缓的担忧重燃。美国石油交易价格为73.80美元，当日上涨1.30%，即将迎来七周来的首次下跌。
  机构观点

  1、大华银行：澳元/美元短期面临进一步下跌风险

  大华银行外汇策略师认为，未来几周澳元兑美元将在0.7400和0.7365面临下一支持水平。

  24小时观点：“昨日我们预期澳元下跌，但认为不太可能跌破重要支撑0.7445。 令人意外的是澳元跌破0.7445触及0.7417。虽然明显超卖，但澳元料继续大跌，但持续跌破0.7400的机率不大。目前不会挑战下一支持位0.7365。阻力位于0.7455，但只有升破0.7470才能止跌。 ”

  2、野村证券：欧元/美元跌破1.18将迈向1.17

  欧洲央行(ECB)在其战略评估中选择了2%的静态中期通胀目标。由于美联储上调了前期利率，欧元/美元自6月以来走低。但自那以后，欧元/美元就没有在本周美国利率走低的时候升值，这让人感到困惑。野村证券(Nomura)经济学家认为，美国的利率变动还有进一步的空间，欧元/美元应该会随之走高。

  从市场的角度来看，最重要的消息是，欧洲央行已经将通胀目标从“接近但低于2%”转变为相同的2%，这在中期是明确的，而且在本质上是对称的(也就是说，超调和超调一样不受欢迎)。

  我们认为这是一个温和的温和举动，支持了我们的观点，即欧洲央行将需要扩大其明年的应用程序，届时人民党将逐步退出(欧洲央行将其描述为一种“强有力的”回应，以避免低于目标的通胀预期变得稳固)。

  鉴于欧元和美元宏观信号的冲突，我们仍在做空欧元/英镑的相对价值，实际利率不断走低，指向0.83。

  我们正在等待欧元兑美元跌破1.18至1.17，然后才会考虑减弱的价格走势，并等待宏观相关性重新发挥作用。目前，市场上的风险下降似乎是头寸减少，其催化剂尚不清楚。

  3、道明证券：若就业报告乐观，加元前景将更加光明

  今天的主要事件将是加拿大就业问题，道明证券的经济学家一致认为6月份将有17.5万的稳定就业反弹。加拿大央行下周将召开会议，美元/加元有看跌背离的初步迹象，加元可能为未来的好日子做好准备。

  “我们预计劳动力市场将反弹，6月份就业增长17.5万，收复了4月和5月因COVID-19封锁而失去的27.5万就业岗位的很大一部分。 17.5万的就业增长将使总就业人数低于冠状病毒感染前水平约40万，失业率将测试3月份7.5%的低点。 ”

  “虽然我们的就业数据与市场一致，但我们对失业数据好转的预期可能会使整体数据更加乐观。昨天美元兑加元在1.26受阻有上行动能耗尽的迹象，但现在下结论还为时过早。然而，我们在日图RSI中看到了一些看跌背离的迹象，如果今天的数据确实好于预期，这可能会让该货币对面临一些风险。 ”

  “1.2518应该会提供初步支撑，但我们认为1.2480 - 90区域和1.2430 - 45可能是100日移动均线)之前的重要短期门槛。 ”