和讯投顾黄儒琛：AI发酵，原油扩散

　　周末发酵最一致的方向是DeepSeek智能体OpenManus，刺激方向主要是算力。上周五已有资金提前异动，但上周末发酵一致的方向在周一通常都没有买点，故没有先手的朋友在量化主导的近期市场还是慎重一些。主要是DeepSeek该模型并非周末才放出，而是周末线下排队安装的新闻导致周末狂吹。若你是量化且有先手，经过周末一致性发酵，准备明天带观望资金开盘就给买点，然后让他们上车带飞一波。

　　算电协同由于会议提及及十五五规划方向的政策端支持，周三异动、周四加强、周五扛住分歧，已持续三天。但相关电网设备品种沿5日线逻辑上涨的可不止三天，故在当下不活跃市场中，算电协同算是容错率最高的持续性题材，容量核心也已筛出，扛住分歧的可试错。关于电力和化工，早在3月4日之前已表达，即使3月4日至3月12日无法参与这两个方向，三月底和四月仍可观察，现在依然坚持此观点。

　　地缘政治冲突线影响方向众多，若将原油作为领涨核心题材，则扩散至化工类如甲醇、尿素、环氧丙烷、聚乙烯等油化工类产品，以及相关能源金属方向的氧化铝、硫酸铜、钨矿等，观察核心表现即可。原油核心由于涨得早，该跌的也早都跌了，先看看能否在核心打七折的位置企稳，没有先手的未到位置也不着急试错，1至3个月霍尔木兹海峡的航运物流也不会恢复正常，其他方向均偏预期差多一些。

　　若会议期间窗口弹出，先看手里有无先手，想想上周三的智能和上周四的光电，别盲目追高。AI硬件端逻辑主要还是涨价逻辑和出海链为主，若量能今日又是半[*]不活，则所有日内赚钱方向均当做轮动对待即可。