安信证券给予圆通速递买入评级 盈利坚实 行稳致远

　　买入评级。评级理由主要包括：1)份额持续提升，把握行业转型发展期，单票盈利同比大幅改善；2)2022H1快递业务盈利水平保持行业领先，引领高质量发展；3)Q2快递单票盈利仅小幅环比回落，看好公司件量增速回升与盈利稳定的良性循环；4)短期行业即将进入旺季，中长期坚定龙头价值。风险提示：电商件需求不及预期，行业价格竞争缓解不及预期，、人工、租金等刚性成本上升等。