CTA：策略表现各异，商品市场回调 2.12%

　　近一周，商品市场回调加深，中证商品期货指数周度下跌 2.12%。美联储 9 月降息概率仍高，叠加美国大选混乱升级，贵金属有望反弹，其他板块或仍震荡运行。四大风格因子涨跌各半，持仓和动量因子分别上涨 0.78%和 0.09%，波动率和期限结构因子分别下跌 0.52%和 1.15%。近一周，CTA 策略指数下跌 0.34%，量化 CTA - 截面多空策略表现最优，长期趋势策略表现最差。8 月 CTA 趋势策略胜率约 68%，盈亏比约 2.3，利好因子占 5/8，市场环境转暖；CTA 套利策略胜率约 66%，盈亏比约 1.9，利好因子占 5/8，市场环境中性偏弱。近一周，团队特色策略中，截面多因子窄幅回调，价差套利横盘企稳，时序择时表现良好。但需注意，告中算法和模型应用仅为回溯举例，不构成推荐建议。