A股收评：三大指数调整，北证50涨超1%创新高，白酒领涨！超2900股上涨，成交2.64万亿缩量1685亿；机构解读

　　三大指数小幅调整收跌，北证50涨超1%。板块方面，CPO概念持续强势，帝奥微、领益智造午后涨停；食品饮料板块走强，白酒方向领涨，酒鬼酒涨停封板；一体化压铸板块活跃，拓普集团盘中涨停；下跌方面，军工板块集体调整，光启技术、菲利华跌幅居前；券商股走弱，东方财富、天风证券领跌；PEEK材料概念走低，新瀚新材、中欣氟材跌幅居前。总体来看，个股涨多跌少，上涨个股超2900只。

　　经初步统计，上半年全国广播电视服务业总收入6884.14亿元，按可比口径计算，同比增长5.24%。其中，实际创收收入6081.54亿元，同比增长5.76%。按主体分，广播电视机构总收入2976.05亿元，网络视听服务机构总收入3908.09亿元。全国广播节目播出时间783.32万小时，电视节目播出时间935.53万小时。截至6月末，全国有线年发布的旧办法进行优化和完善。对在海南自由贸易港工作并享受优惠政策的高端紧缺人才实行清单管理，其个人所得税实际税负超过15%的部分，予以免征。享受优惠政策应满足下列条件：一个纳税年度内在海南自由贸易港累计居住满183天，合理的离岛出差、休假、学习培训天数可计入在海南自由贸易港居住天数，但实际居住天数不得少于90天。属于海南省各级具有人才认定权限的部门单位所认定的人才或一个纳税年度内在海南自由贸易港收入达到30万元人民币以上。

　　4、据深圳海关数据显示，前7个月深圳累计进出口2.58万亿元，与去年同期持平，继续位居内地外贸城市首位。其中，出口1.56万亿元，进口1.02万亿元。前7个月，深圳传统电子信息产业和战略性新兴产业相关产品保持增长，出口机电产品1.17万亿元，增长4.4%，占74.7%。传统电子消费品中，电脑及其零部件、音设备及其零件分别出口1795.1亿元、502.7亿元，增长10.8%、5.5%；战略性新兴产业领域中，锂电池、纯电乘用车出口分别增长37.9%、21.7%，电子关键中间品集成电路出口1339.3亿元，增长40.9%。

　　华泰证券表示，年初以来权益市场稳步向上，交易额、两融余额、权益产品发行规模等持续提升，券商估值修复，但与过去行情有所不同。一方面，市场行情持续性增强，券商业绩增长更具持续性。另一方面，板块内部修复节奏分化，H股先于A股，且业绩增长稳健的券商表现更好。当前权益资产收益率稳步向上，中央对资本市场定调积极，类“平准基金”对市场形成支撑，居民资金循序渐进入市，我们看好市场上行的持续性。当前板块低估低配，券商在新市场环境下进入业绩、估值修复新阶段，看好板块价值重估行情。

　　华泰证券指出，本轮“反内卷”已初见成效，自2025年7月初以来硅料、硅片价格已大幅上涨，电池片、组件价格亦有所恢复。展望后续，我们认为光伏“反内卷”相关举措或稳步推进。硅料作为供给侧改革核心抓手，能耗管控与产能收储或同步推进，对落后供给实现有力约束。重点关注硅料环节硅料作为供给侧改革主要抓手。新技术导入提速，有助于推动落后产能出清，建议关注BC产业链、TOPCon领先企业，以及辅材龙头。