光伏回调持续力度或有限，市场向下力量可能不会持续太久

　　资金都视为利空。这就是从单边紧张到缓和苗头的交易现象。今天盘面还有个现象值得关注，创业板指高开回落，领跌力量是阳光，其开盘即回落且放量大跌，原因是业绩不及预期。昨天亿纬锂能同样因业绩不及预期一度跌近10%。此前就讲过，新能源线索与大趋势背道而驰，若市场持续紧张，其上行空间有限，而大趋势是中东局势会得到缓解。当时也问过大家，即便能源替代方向未来预期向好，但中东局势有缓和苗头时，新能源线索是否会回调，大家一致认为会。如今盘面正是在交易这一逻辑，加上新能源领域，储能龙头亿纬、光伏龙头阳光业绩不佳，以及美国对光伏的调查可能阻碍光伏海外出口，一系列举动表明光伏回调或成阶段性事件。新能源作为创业板阵营的一员，其回调对创业板影响明显。若没有新能源回调，创业板或许能涨得更高，昨天和今天也不至于跌幅较大和低位整理。不过，光伏回调持续力度或有限，市场向下力量可能不会持续太久，但短期内会继续压制。再看两市A股成交榜靠前的股票，国产AI芯片、国产算力等走强，且放量收阳线，宁王表现也不错。这表明AI硬件，包括国产AI芯片、升腾线索跟踪标的等都表现良好，国产算力、国内AI以及AI硬件出口等线索均给出正反馈，这就是我们的大策略框架。从中东局势爆发至今，我一直强调不看原油和石油板块，目前来看这一观点正确，石油板块获利空间有限，甚至可能短线被套。新能源能源替代方向虽有些许机会，但风险较大，这一策略也算成功。我们应守住谷歌相关硬件、华为升腾线索硬件、国内AI云及相关AI应用等线索。过去一个月，这一策略相对稳健，应能超过多数投资人。不能因行情没赚大钱就焦虑，要看看市场背景，很多人可能比你还惨，关键是抓住该抓住的机会。若未按此策略，在市场追石油、新能源，现在会很被动，且局面难打破。看待行情要跳出局限，不要因行情难做就给自己增加压力、释放负能量。接下来，整体市场没有特别大的风险，尤其是今天上证指数再次反弹，原因是海外再度走强。从30分钟走势看，上证指数向上还有空间，但我不会加仓。即便走强走出型ABC，向上也要注意，4000点或是重要压力位，在此之前，向上不追，甚至找机会减仓，向下不怕，找机会加仓，这就是当下的大策略框架。