正规股票杠杆找杨方配资不错：“风光”不与四时同，需求超预期行

　　我们持续看好风电、光伏需求超预期带来的板块高景气：风电激励政策护航，装机需求预期持续向上；光伏进入平价时代需求无忧，短期装机启动景气上行。建议投资者把握行业投资机会。

　　风电下乡开拓应用场景，新旧替换提供装机增量。近期第四届风能开发企业领导人座谈会召开，会议提出“千乡万村驭风计划”和老旧风电场升级改造计划。风电下乡始提于2020年12月的“百县千村万台工程”，对分布式风电资源利用和应用领域拓宽有重要实践意义。保守测算，万台3MW风机，有望贡献30GW风电市场。新旧替换旨在提高优质风能资源利用效率，将原有小机型替换成大型机型。当前2MW以下小机型累计装机规模100GW以上，考虑30％替换成3MW及以上机型，有望贡献60GW以上需求增量。此外，会议提出应给予制造端推动成本下降的时间窗口，进一步促进行业与企业健康发展。

　　光伏平价需求无忧，行业景气持续上行。近期一线组件厂报价已经普遍高于1.8元/W，二线元/W左右，同时企业的排产提升意味着高价组件下游市场已经可以接受。在光伏总体生产成本持续走低的背景下，组件高价依然供不应求，表明光伏行业在平价时代，需求旺盛，行业整体进入利润放大的阶段。需求的超预期将拔升板块估值，价格中枢的抬升将提升市场对企业未来盈利的预期，行业估值和盈利空间进一步被打开。

　　风电激励政策护航，装机需求预期持续向上。推荐明阳智能，受益标的运达股份、新强联、五洲新春、振江股份等。

　　光伏已步入平价时代，建议重点关注光伏行业重要投资机会：

　　行业开工率向上边际受益最明显的辅材环节，受益标的海优新材；

　　供需紧张的环节，推荐通威股份、大全能源、东方盛虹（石化覆盖），受益标的特变电工、联泓新科；