“长牙带刺”强监管愈加明显 四项数据创近五年新高

伴随全面注册制的推进，监管对资本市场的整治力度日渐强化。以被证监会立案调查的上市公司为例，2023年，A股市场发布被立案调查相关公告的上市公司共计169家，该数字创下近五年新高，比2022年的124家增长36.29%。

　　从调查原因来看，2023年因涉嫌信息披露违规而遭到证监会立案调查的公司数量居首，共计104家，占比61.54%，足见信披领域依然是违法违规的重灾区。此外，涉嫌短线交易、违纪、内幕交易等也是部分上市公司、股东、高管被立案调查的原因，占比依次为7.6%、5.85%、2.34%。

　　近年来，监管层对信披违规“零容忍”。2023年5月，证监会副主席王建军表示，要聚焦问题，规范公司治理和信息披露。要大力抓好公司治理监管，同时，完善全面注册制下的信息披露制度，强化信息披露一致性监管，提高信息披露质量，打造更加公开、透明、可信的上市公司。

　　值得注意的是：《立案调查进展暨风险提示公告》的发布频次大大降低。根据沪深交易所《上市规则（2023年修订）》的相关规定，上市公司或其控股股东、实控人、董监高等人员被依法立案调查且可能触及重大违法强制退市情形的，应当及时披露，并在其后每月披露一次风险提示公告。《立案调查进展暨风险提示公告》发布频次降低的主要原因是：被立案上市公司中可能触及重大违法强制退市的情形在逐年减少。

　　也就是说，近年来监管层在关注重大违规事件的同时，在预防违规方面也做足了功夫。针对资本市场出现的小问题，旨在“打早打小打疼”，其广度和深度也在不断拓展。