比亚迪觅得六座非洲锂矿？ 公司回应：不予置评!

　　比亚迪在非洲觅得六座锂矿矿山，目前均已达成收购意向。消息人士称，据比亚迪内部测算，在这六座锂矿中，氧化锂品位2.5%的矿石量达到了2500万吨以上，折算为碳酸锂可达100万吨。上述消息人士还透露，“在成本方面，每吨碳酸锂装车价格肯定是在20万元以下。”

　　据东吴证券研报，磷酸铁锂电池和三元每Gwh的碳酸锂使用量平均约为600吨。以目前主流纯电车型普遍60度的电池容量来计算，一辆纯电车型所需的碳酸锂约为36kg.也就是说，这2500万吨矿石若被全部开采，可以满足2778万辆60度纯电车型的动力需求。若将容量为十几度的混合动力车型计算在内，这2500万吨矿石满足产能数量至少又翻一倍。

　　人士透露，在这六座锂矿中，有几座将实现在下个月出货，预计这些锂可在今年第三季度被搭载到比亚迪刀片电池中。

　　业内人士对《投资快报》

　　相关资料显示，目前全球市场的锂资源主要来自6个国家：澳大利亚、玻利维亚、智利、阿根廷、中国和美国。其中，智利储量居世界第一，约占全球的50%。《投资快报》

　　二级市场上，6月1日比亚迪A股股价盘中一度大涨3%，收盘收窄至涨1.38%，报于299.98元，成交65.02亿元，换手率1.88%。H股收涨0.93%，报282.6港元。值得一提的是，在今年以来主要股指回落明显的市道中，比亚迪股价表现依然强势。截止6月1日，A股年内累计涨幅11.88%，H股涨6%。

　　比亚迪股价强势的背景后，与机构对公司看好不无关系。南财投研通数据显示，截止6月1日，2022年以来券商合计发表了126篇比亚迪的研报，其中，62篇给予的评级为“买入”、12篇评级为“强烈推荐”、26篇为“增持”、8篇“审慎增持”、3篇“优于大市”。目标价中，最高的是天风证券分析师给予的459元；最低的是海通国际在4月29日给予的272.5元。而各券商给予目标价均值为364.45元。

　　1月10日，分析师于特、陆嘉敏在题为《比亚迪：厚积者终有成，汽车龙头前景可期》写道，汽车处于高速发展期，行业成长空间充分打开。而市场则进入产品时代，特征是产品为王，产业的高速发展来自于以技术研发为核心的供给驱动和以用户体验为核心的需求拉动的同频共振。在新能源汽车领域，公司深耕多年，目前已构建起全擎全动力产品体系。参照对智能电动汽车终极胜利者所需要具备的典型特征的判断，我们认为比亚迪具备成长为“伟大公司”的潜力和成为终局胜利者的条件。

　　“公司深度布局新能源汽车产业链，技术先进、品牌完善、产品丰富，伴随着行业的高速发展，其销量将进入高速增长的快车道；得益于5G的发展以及北美大客户的开拓，公司的手机业务将保持稳健发展；公司二次充电电池业务，受益于消费电子的复苏，此外的外供，将形成公司的第二增长曲线年，比亚迪的营业收入分别为1945/3269/4296亿元，公司的归母净利润分别为36.0/96.6/146.5亿元。采用分部估值，以2022年分部营收为基础，对应市值13376亿元，给予“买入”评级，2022年目标价459元。

　　4月28日，比亚迪发布的一季报显示，2022年1-3月公司实现营业收入668.3亿元，同比增长63.0%；实现归母净利润8.1亿元，同比增长240.6%，环比增长34.3%，扣非后净利润5.1亿元，实现同比扭亏为盈。相关数据还显示，2022年第一季度比亚迪累计销售新车291,378辆，同比增长179.78%。其中，插电式混动乘用车累计销售141514辆新车，较去年同期增长857.40%；纯电动乘用车累计销量达143,223，较去年同期增长271.05%。

　　次日，分析师在发表的《比亚迪：单车盈利有望持续改善，比亚迪DM-i混动技术开启外供》的研报中指出，公司今年于2月1日和3月16日两度上调车型价格，考虑到公司目前在手订单较多，涨价对盈利的正面影响有望从二季度起逐渐体现。公司4月发布新款汉家族系列产品，汉DM-i全面对标燃油车，有望在二线及以下新能源车市场加速渗透，带动中国混合动力市场迎来爆发；同时，多款基于e3.0平台的海洋系列新车即将上市，单车盈利有望继续改善。

　　此外，研报还表示，创维HT-i将首度搭载比亚迪DM-i混动系统，其中包括比亚迪自研的骁云-插混1.5L高效发动机及EHS电混系统动力总成。此前比亚迪已通过弗迪电池开启的外供，并将e平台3.0向行业开放共享，本次创维新车发布正式拉开了DM-i技术外供的大幕，将进一步巩固比亚迪混动技术的市场影响力和领先优势。采用SOTP估值法，参照可比公司估值，分别给予2022年汽车/手机/电池/半导体分部6687/236/685/325亿元市值估值，加总得出合理市值7933亿元，对应合理目标价272.5元，维持“优于大市”评级。