华西证券给予百诚医药买入评级：仿制药CRO市场龙头 战略布局CDMO

　　买入评级。评级理由主要包括：1)存在显著预期差的高景气度仿制药赛道：“一致性评价需求&集中带量采购&MAH”整体驱动下，仿制药注册申报和一致性评价需求依然处于上升；2)仿制药业务：受益于行业高景气度，仿制药业务收入和权益分成将持续贡献核心增量；3)战略布局的CDMO业务和创新药研发，为中长期业绩增长贡献确定性。风险提示：核心技术骨干及管理层流失风险、仿制药CRO行业存在未来不确定风险、战略布局的CDMO业务和创新药研发业务未来具有不确定、核心技术人员流失风险、新型冠状病毒疫情影响。

　　AI点评：近一个月获得6份券商研报关注，买入4家，增持1家，平均目标价为93元，与最新价88.75元相比，高4.25元，目标均价涨幅4.79%。