天风证券赵晓光：消费电子现处于需求底部、估值底部 明年有机会

　　供给端都已经出清了。“TMT整体属于这个特征，我当时有判断，先是信创涨，信创涨完之后带动软件，然后是工业涨。”

　　同样，赵晓光指出，基于联合发起的“芯智库”组织汽车专家沙龙、挖掘判断产业上下游的机会，以及对二百余位智能汽车专家、七百余位消费者进行问卷调研，形成对智能汽车行业的立体化研究，并对汽车及其供应链进行了较为成功的推荐。

　　“未来我们会把信创、智能汽车，包括元宇宙、、等的研究下去，进一步扩展到消费、金融、房地产产业链、大宗商品、制造业等中去。”赵晓光表示。

　　对于消费电子行业，赵晓光分享了自己的判断：一方面，该行业进入了需求端的周期底部。另一方面，从应用层面，苹果的AR领域会带动很多新的应用，很多新的应用还会被到手机上。“我觉得，现在基本上这个行业已经进入供给很健康、需求在底部、估值也是在底部的阶段。所以我个人认为，明年消费电子还是有非常不错的机会。”

　　赵晓光指出，消费电子重回景气周期还需要一些必要条件：一方面，行业要有一些手机的创新变化。另一方面，产业也要提高设备与材料的垂直整合能力，拓展元宇宙、汽车以及未来工业物联网、等新的领域，围绕大客户未来的变化找新的机会、拓展产品。