碳中和趋势势不可挡，机会层出不穷

　　教育双减出来，提升了我对新能车的乐观程度。过去大家过分追求效率，很多环节压制明显， 但往后看3-5年，双碳和安全是两个主要方向，组合上可能呈现低碳或者高硅。市场对政策明确的行业会集中资源，政治局会议明确提出对新能车的支持，站在全球共振节点上，无论新能车，还是半导体等硬科技，看3-5年没问题。

　　随着新能源的发展，对传统行业的影响产生的机会要重视，比如一些化工品，随着下游需求增长，它的增速可能上一个台阶，逻辑和稀土类似。我们以六氟磷酸锂为例，需求量从今天的8万吨会增长到2030年的20万吨，那么下游的化工品需求也会增长很快。价值一旦发生重估，从10倍到15倍，就是50%的空间，到20倍就是翻倍，是细分品种阶段性的机会，我们最近也在往这个方向拓展。

　　我最近在路演中也提到，碳中和趋势势不可挡，机会层出不穷。光伏和新能源还是主赛道，这里面发散性机会也很多，包括回头看半导体，也是因为新能车快速增长，功率半导体老说缺芯。

　　读书的时候专业书看得多，等到研究做到后半段，开始做投资了，专业书看的越来越少，人物传记和历史书看得多了。做投资容易焦虑，涨跌都会慌，背后是一个人对远期的信心。公司或者个人在历史长河中是很渺小的，我最近看《现代丝绸之路》里历史中心不断变化就很有感触。 这个行业聪明的人和勤奋的人太多，我希望自己能从心态上跑出来。最近奥运会，大赛面前其实比的就是心态，投资也一样。

　　16年我积累个股的量比较多，18-19年个股质量明显上升。15年以前市场是小票风格，不需要研究产业格局，更多是打听消息、收并购，熔断以后，开始研究产业格局和景气，所以16年我研究了大量龙头，夯实了方法论，也是契合了市场变化。管理组合之后，更多和机构投资者交流，他们会360度评估我的组合，某种意义上也是客户推动我反复拷问自己，不断打磨自己的定位、打法、投资方法论。