1500亿半导体巨头暴跌，股民人均亏10万

　　9月2日，半导体龙头北方华创低开低走，盘中一度逼近跌停，截止收盘，北方华创仍大跌8%，报收于317元，总市值为1560亿。

　　近四个交易日三个交易日大跌，累计跌幅超18%，市值缩水360多亿，34万股民人均亏损10.6万。

　　北方华创这一轮大跌，源于一条“谣言”。8月30日，北方华创出现“闪崩”跌停，彼时市场有传闻称“某晶圆厂采购设备，外资降价70%”。

　　事后经媒体证实这是一起谣言，目前半导体设备的采购为邀标制，外资厂不可能这么大幅降价，特别是目前设备如此紧张状态。

　　但是，谣言澄清之后，北方华创依然没有止跌，背后发生了什么？

　　资料显示：北方华创主营业务为半导体基础产品的研发、生产、销售和技术服务，国内主流高端电子工艺装备供应商。

　　8月30日晚间，北方华创发布中报，上半年实现营收36.08亿元，同比增长65.75%；实现归母净利润3.10亿元，同比增长68.60%。

　　从产品来看，今年上半年，北方华创78.32%的收入来自电子工艺装备，21.43%的收入来自电子元器件，报告期内，两大主要产品的毛利率较上年同期均有提高。

　　北方华创表示，2021年上半年，公司电子工艺装备和电子元器件业务发展态势良好。半导体装备业务方面，芯片市场整体需求旺盛，集成电路逻辑器件、先进存储、先进封装等产线新建及扩建需求上升；在“碳达峰、碳中和”目标指引下，光伏行业投资增长；5G应用、汽车电子等需求拉动了第三代半导体产线投资快速增长，叠加新型显示等泛半导体产线投资需求，为公司半导体装备业务提供了成长空间。

　　目前，北方华创的半导体设备产线覆盖了IC、光伏、LED、面板四大领域，包含刻蚀、PVD、CVD、氧化、退火、清洗、ALD、传送、固化等各类型设备，是国内最全的半导体设备产品线。

　　数据显示，报告期内北方华创研发投入为14.97亿元，去年同期研发投入仅为3.67亿元，同比增长达308.11%。北方华创在报告中备注称，主要原因是在于研发材料及人工投入增加。

　　另外，北方华创今年4月通过董事会审议，拟募集资金不超过85亿元，主要用于公司半导体装备研发项目、产业化扩产项目和精密元器件扩产项目建设，目前该非公开发行事项已于8月24日取得证监会核准批复。

　　中报数据发布后，各大机构纷纷给予增持的评级报告，安信证券、华创证券给出了396元的目标价，不过很快被市场打脸。

　　从北方华创的K线月，北方华创的股份最低为133元，其后步入主升浪，到今年7月30日，股价攀升至432元，累计涨幅最大达到224%。不过，随着近期持续调整，北方华创已经回撤了20%左右。

　　从最近龙虎榜数据来看，资金对北方华创的后期走势出现较大分歧。8月30日盘后龙虎榜显示，深股通专用席位买入3.04亿元并卖出3.56亿元占据买一卖一，4家机构专用席位净买入2.71亿元，2家机构专用席位净卖出4.69亿元。

　　股价炒高了，自然就会有人抛售，最近北方华创遭遇股东、基金经理等减持。

　　8月2日，北方华创发布公告称，实际控制人北京电子控股计划自公告披露之日起15个交易日后的6个月内，以集中竞价交易或大宗交易方式减持北方华创股份数量累计不超过496.5万股，占公司总股本比例1.00%。按目前股价计算，套现市值近20亿元。

　　北方华创等半导体公司一直是蔡嵩松掌管的诺安成长混合的“爱股”。今年一季度，诺安成长混合持股达到1873万股，占股比例达4.8%，为第五大股东，持股市值达到26.9亿。

　　不过，今年二季度，蔡嵩松管理的诺安成长、诺安和鑫均减持了北方华创，其中，诺安成长减持898.02万股，减持比例达到47.92%。除此之外，郑巍山管理的银河创新成长等公募基金也在二季度减持北方华创股份。

　　从中报数据上看，尽管减持了近半的仓位，但诺安成长的持股市值仍达到27亿，蔡嵩松在北方华创上的浮盈较多。

　　北方华创的持续调整，一方面与个股有关，另一方面与基金减持半导体板块有很大关系。

　　近期，三安光电、雅克科技、万业企业等相继发布公告称，国家集成电路产业投资基金股份有限公司拟减持公司股份。今年以来，大基金已计划对13家上市公司进行减持。

　　在尺度APP的北方华创股东群，北方华创上半年业绩表现良好，主要是由于紧缺的产品市场行情，涨价幅度带来的业绩弹性。当前，虽然半导体的景气度依旧很高，但是北方华创前期涨幅过大，经历连续的大涨之后，目前积累的获利盘较多，基金减持、机构套现等，短期的波动或还将延续。