寻找半导体里终端需求拉动的板块

　　“目前市场震荡幅度较大，风险也较大。自上而下地看，七月的经济数据有些偏弱，这反映了经济没有找到一个特别强的增长动力。具体来看，基建、房地产、消费的情况都比较弱，目前还没有看到实质性方向上的改变。”

　　“从上市公司的盈利情况来看，公司全年保持了比较高的利润增长态势。虽然看起来宏观数据、工业增加值、投资等情况一般，但很多细分行业的表现非常好。随着中报季来临，我们能够看到，制造业、上游资源品、新能源板块的公司利润都在超预期，同时消费品的公司利润表现低于预期。”

　　“从去年开始，军工产业里一些上游环节确实表现出了业绩增长，订单在涌入，同时定价逻辑也在前几年逐渐理顺，不同类型的企业都找到了对应合理的利润率，而且随着民参军范围的扩大，军工产业里的市场化机制也在逐渐得到完善。

　　“在大制造领域，可以从“专精特新”四个字出发，挖掘先进制造业的投资机会。先进制造业在我国的战略定位非常高，而且技术也发展到了一个新台阶的节点，再往后，一批相关的优质上市公司会产生很大的投资机会。”

　　“另外，传统大宗品在'双碳'目标的背景下，天花板会越来越低，行业会进入保持较高盈利水平的稳定状态。如果这些行业里的公司估值明显低于合理水平，估值降低到两三倍，那也是值得投资的。”