“巨无霸”中海油今日上市 绿鞋护航成亮点 年内主板新股无一破发

　　从近期新股上市首日的表现来看，主板新股表现较为坚挺，创业板和科创板破发数量较多。数据显示，4月以来上市的20只科创板和创业板新股中，有半数首日出现了破发，但今年以来上市的主板新股中，首日全部实现正收益。

　　值得注意的是，随着新股破发频现，投资者弃购的现象也开始增多，如本次中签率0.427%，网上及网下投资者放弃认购金额约为2.43亿元；中签率0.019%，网上投资者弃购金额为3.25亿元；中签率0.02%，网上投资者弃购金额为3330.34万元。

　　中国海油中签率0.427%

　　为今年以来网上中签率最高的新股

　　资料显示，中国海油是一家专注油气勘探、开发与生产的上游公司，收入的主要来源为原油和天然气销售。中国海油于2001年2月28日在港交所上市，简称为中国海洋石油。截至4月20日收盘，其股价报11.16港元，市值4983亿港元。

　　发行结果显示，回拨后本次中国海油网上发行中签率为0.427%，有效申购倍数为234.21倍，为今年以来网上中签率最高的新股。从此次新股认购情况来看，网上投资者放弃认购数量为2242.58万股，放弃认购金额为2.43亿元；网下投资者放弃认购数量为5.52万股，放弃认购金额为59.62万元。网上及网下投资者放弃认购金额约为2.43亿元。

　　值得注意的是，中国海油本次发行将启用“绿鞋”机制，即超额配售选择权，这一机制有利于稳定新股上市后的表现。

　　招股书显示，公司本次发行股份数量为26亿股，占发行后公司总股本的比例约为5.5%(超额配售选择权行使前)，全部为公开发行新股，不设老股转让。公司授予保荐机构(联席主承销商)不超过初始发行规模15%的超额配售选择权，若超额配售选择权全额行使，则发行总股数将扩大至29.9亿股，占发行后总股本的比例约为6.28%(超额配售选择权全额行使后)。

　　超额配售选择权行使前，预计公司募集资金总额为280.88亿元，扣除预计发行费用1.88亿元后，预计募集资金净额278.92亿元；若超额配售选择权全额行使，预计公司募集资金总额为322.92亿元，扣除发行费用约2.01亿元， 预计募集资金净额为320.91亿元。

　　公司本次募集资金将主要用于投资圭亚那Payara油田开发项目、流花11-1/4-1油田二次开发项目、圭亚那Liza油田二期开发项目、陆丰油田群区域开发项目、陵水17-2气田开发项目、陆丰12-3油田开发项目、秦皇岛32-6/曹妃甸11-1油田群岸电应用工程项目及旅大6-2油田开发项目，同时补充流动资金。

　　中国海油是中国最大的海上原油及天然气生产商，也是全球最大的独立油气勘探及生产集团之一。截至2020年末，公司拥有净证实储量约53.7亿桶油当量，创历史新高；近三年储量寿命持续维持在10年以上。2018-2020年公司储量替代率分别为126%、144%、136%，储量替代率持续保持高位。

　　财报显示，2021年度，公司实现营业收入2461.12 亿元，较去年同比增长58.4%；归属于母公司股东的净利润703.2亿元，较去年同比增长181.77%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润681.71亿元，较去年同比增长219%。公司指出，2021年度，公司盈利能力有所提升，主要是由于国际油价上升、公司产量增加所致。

　　此外，公司预计2022年第一季度实现营业收入约为690亿元至830亿元，同比增长32%至58%；归属于母公司股东净利润约为240亿元至280亿元，同比增长62%至89%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润约为233亿元至273亿元，同比增长61%至89%。

　　中一科技中签率0.019%

　　中一科技回拨后本次网上发行中签率为0.019%，有效申购倍数为5238.44倍。从此次新股认购情况来看，网上投资者放弃认购数量为198.76万股，放弃认购金额为3.25亿元；网下投资者无一弃购。

　　招股书显示，中一科技主要从事各类单、双面光高性能电解铜箔系列产品的研发、生产与销售，下辖云梦、安陆两大电解铜箔生产基地。电解铜箔是锂离子电池、覆铜板和印制电路板制造的重要材料。根据应用领域的不同，可以分为锂电铜箔和标准铜箔，产品广泛应用于新能源汽车动力、储能设备及电子产品、覆铜板、印制电路板等多个领域。

　　值得注意的是，公司已于2019年进入宁德时代供应商体系，并逐渐成为其双面光6μm锂电铜箔的主要供应商之一。2020年，向公司采购锂电铜箔量大幅增长，并且青海时代新能源科技有限公司、时代上汽动力有限公司开始向公司采购双面光6μm锂电铜箔。

　　公司拟募集资金27.54亿元，本次募集资金除补充流动资金外，拟投资于年产10000吨高性能电子铜箔生产建设项目“和”技术研发中心建设项目。

　　2021年度，公司实现营业收入为21.97亿元，同比增长87.8%；实现归属于母公司股东的净利润3.81亿元，同比增长207.64%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润3.75亿元，同比增长211.86%。

　　此外，公司预计2022年1-3月可实现的营业收入约为6.68亿元—7.15亿元，同比增长约54.11%—65.03%；预计实现归属于母公司股东的净利润约为1.02亿元至 1.15亿元，同比增长约21.16%—36.87%。

　　嘉戎技术中签率0.02%

　　嘉戎技术回拨后本次网上发行中签率为0.02%，有效申购倍数为4888.8倍。从此次新股认购情况来看，网上投资者放弃认购数量为86.75万股，放弃认购金额为3330.34万元；网下投资者无一弃购。

　　招股书显示，公司主营业务为膜分离装备、高性能膜组件等产品的研发、生产和销售，以及提供高浓度污废水处理服务。通过“工程装备化”的产品形式，运用模块化膜分离装备制造技术、高性能膜组件制造技术、垃圾渗滤液处理及全量化处理技术、工业高浓度污废水处理及趋零排放技术等核心技术，将公司产品应用于垃圾渗滤液处理、工业废水处理及回用、工业过程分离等领域。

　　公司拟募资11.18亿元，本次募集资金扣除发行费用后主要用于高性能膜材料产业化项目、DTRO膜组件产能扩充及特种分离膜组件产业化项目、研发中心建设项目、运营网络建设项目及补充流动资金。

　　2021年度，公司实现营业收入6.75亿元，较上年同期增长13%，主要系通过前期的示范性项目，公司高浓度污废水处理服务业务逐步获得了市场的认可，该业务收入快速增长所致。2021年度，公司归属于母公司股东的净利润为1.49亿元，较上年同期增长1.39%。

　　此外，公司预计2022年1-3月营业收入为 1.3亿元至1.6亿元，同比增长8%—32.92%，预计归属于母公司股东的净利润为2000万元至3000万元，同比下降36.15%—4.22%，预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为1700万元—2500万元，同比增长2.06%—50.09%。

　　新股破发频现 主板新股表现坚挺

　　统计显示，今年以来，新股上市首日破发的现象频频出现，主要集中在创业板和科创板两大板块。数据显示，4月以来上市的20只创业板和科创板新股中，有10股首日出现破发。其中唯捷创芯、普源精电、海创药业、安达智能跌幅较大，首日分别下跌36.04%、34.66%、29.87%、23.25%。

　　但主板新股表现较为坚挺，数据显示，今年登陆主板的16只新股，首日全部以上涨报收，其中龙源电力的以119.38%的涨幅居首，中国移动首日仅上涨0.52%。从连板天数来看，合富中国录得12连板，立航科技10连板，万控智造8连板，粤海饲料7连板，鹿山新材为5连板。

　　破发弃购 券商压力山大！新股市场化博弈加剧 倒逼投行精准定价 打新投资者“结构调整”进行中