北水动向北水成交净买入41.29亿 内资连续加仓科网股 再买入美团

　　9月28日港股市场，北水成交净买入41.29亿港元，其中港股通成交净买入24.07亿港元，港股通成交净买入17.21亿港元。

　　北水净买入最多的个股是美团-W、工商银行、腾讯。北水净卖出最多的个股是中石油、中国移动、联合能源集团。

　　港股通活跃成交股

　　港股通活跃成交股

　　北水资金连续加仓科网股，美团-W、腾讯、快手-W分别获净买入6.09亿、2.27亿、1.86亿港元。消息面上，中信建投发布研报称，随着国内一系列经济政策落地，预计四季度国内经济将迎来温和复苏；9月美联储会议偏鹰派，考虑到近几月油价带来的CPI上涨，年内后续博弈的加息空间或为25BP，对于港股流动性影响有限；整体加息处于尾声，预计明年将迎来流动性改善；短期中美关系或存在边际改善，预计四季度迎来双方关系温和阶段。互联网龙头受益于经济复苏带来的广告、消费、出行等行业需求提升，二季度业绩普遍超预期，预计四季度或将持续改善，建议关注恒生科技潜在的估值修复机会。

　　工商银行获净买入3.45亿港元。消息面上，惠誉博华认为，上市银行整体在本轮存贷利率同时调降后银行净息差仍将出现一定下降，未来在支持实体经济需求复苏，以及配合地方政府化债过程中，商业银行贷款利率仍存在一定的下行可能，为缓和银行息差和利润水平压力，从负债端著手降低存款成本势在必行，后续央行政策上仍有成本调降空间。

　　中国平安获净买入1.23亿港元。消息面上，中国平安发布公告称，聘任郭晓涛先生出任集团联席CEO，陈心颖女士因个人及家庭原因将辞任集团CEO 兼常务副总经理职务。国泰君安表示，预计此次公司人事变化将平稳过渡，董事长仍然是掌舵人，人事变动不会改变公司整体战略；新任联席CEO 预计将继续推动寿险改革等核心战略，长期价值增长可持续。

　　港交所获净买入8396万港元。消息面上，9月26日，港交所发布公告称，就GEM上市改革咨询市场意见，时间为期六周，将于2023年11月6日结束。高盛发表报告指，香港特区政府于8月29日成立工作小组以提高股市流动性。该行认为，专责小组将向政府提出近期和中期建议，近期焦点为削减股票印花税以改善流动性，而中期焦点为现货股票交易结构和IPO改革。该行预期，如果下调股票印花税，在短期内对改善市场流动性有明显帮助。

　　石油股明显分化，中海油、中石化分别获净买入2261万、672万港元。而中石油、联合能源集团分别遭净卖出1.9亿、2684万港元。消息面上，中粮期货指出，美国库存下降是全球供需的一个重要体现，目前市场对需求的期待仍旧较强，国内十一出行旺季已经确定需求增长方向，并且也提前从国内原油加工数据上得到体现，而美国虽处于淡季，成品油库存偏低也导致冬季来临前有补库需求。供给端则是继续在OPEC+主导下处于减产，如果十月初的部长级会议没有出现超预期产量变化，则油市供需的主要格局没有改变，油价的强势在短期内也大概率继续维持。

　　理想汽车-W本周累跌15%，北水资金持续低吸，今日净买入2085万港元。消息面上，理想汽车公告，终止美股ATM增发，原因是其并无计划于终止生效后根据美股ATM增发进一步筹集额外资金或出售额外证券。大和近日发表研报指，考虑到理想与华为之间的直接竞争、问界M7强劲的每日订单量及即将推出的问界M9或会在短期内对理想汽车的销售和毛利率造成压力。