和讯投顾魏玉根：机构又在调仓了 如何应对？

　　投顾魏玉根表示，今天上午发生了一件很奇怪的事儿，大盘放量了1800多亿，但是指数不涨也不跌，那说明了什么问题？一定要注意。说明机构正在调仓换股，你看领跌的是什么？领涨的是什么？领跌的是科技板块吗？算力、机器人、芯片、半导体等等这些之前涨的比较多的还有消费电子，那今天领涨的是什么？就是因为周末CPI数据比较好，今天消费板块开始领涨，而且这些地方都是在地板上，在非常低的位置上，乳业、白酒、食品制造、免税对吧？而且你看今天相关的板块都是出现了龙头股进行涨停的，今天资金疯狂的流入到这个地方，那你认为它是一日游吗？千万不要这么认为，千万不要给大资金做对，今天既然选择这个方向，很有可能不会是一日游，因为马上到跨年这个节点了，22年、24年跨年龙都是出自于消费板块，那现在马上又要到这个时间点了，消费再次移动，它有可能会有持续性的，而且四季度往往都会有重要的消费的刺激政策出台，如果后面再有利好的政策的话，那这个板块的持续性有可能会更好一点。所以现在就是轮动，然后轮动在低位的板块去。再加上之前科技板块的公募的持仓比例实在是太高了，有些风格漂移的偷偷买了科技的，现在就要各回各家了。包括这个储能板块电池板块的上涨，就有公募在调仓换股重新回到新能源板块，你去看看一些新能源基金里面是不是有很多也买了科技，那现在是不是要换回来了？消费也一样，你看看有一些消费的公募基金，它的持仓里面在930的时候有可能是买了很多的科技的，那现在是不是要卖科技重新回到消费里面去，现在再加上一系列的利好的迹象出来，所以今天顺势就切入到消费里面去。好，这就是一个很重要的调仓换股的迹象，一定要注意这件事情，做好跟随。

　　另外今天储能板块稍微有点回调，这个问题是不大的，因为大逻辑是非常畅通的，你一定要清楚，有些板块是在上升过程当中会有小的回调，回调完了之后我会继续创新高，而有的板块是在下降当中，即使有途中的反弹，它仅仅是反弹，反弹完了之后还是会这个继续往下走，所以下跌过程中的反弹就是你的减仓时间，上升过程当中的回调就是你的加仓时间，包括现在电解铝的逻辑也是非常硬的，沪铝、伦铝这些期货涨得都非常非常的好，而且外围市场非常的缺电，尤其欧美那边，周末也有很多机构提出来这一点，如果美国还是这么缺电的线万吨的电解铝的产能，明年有可能就要这个停掉了，而且而且美国那边电解铝的这个耗电是非常厉害的，电费他们是一块多钱一度。如果到今年3月份的时候，他们长协的电价不能按照3毛到5毛之间给他们续的话，那这些公司会出现大面积的亏损。其实他们现在也有点扛不住了，主要就是因为老美那边加了电解铝的50%的这个进口关税，所以才让这些公司得以能活到现在，如果没有这个关税的保护，那些公司早就关掉了，欧洲也是一样的情况。如果未来持续缺电的话，电解铝这一块的基本面供需格局还会发生巨大的变化，也是会超预期的。