今日原油交易提醒：EIA库存降幅超预期 WTI原油上

　　  原油市场走势综述

  隔夜市场，美国WTI原油9月期货收涨74美分，涨幅1.03%，收于72.39美元/桶；布伦特9月期货收涨26美分，涨幅0.35%，报74.74美元/桶。周四（7月29日）凌晨公布的美联储利率决议宣布维持利率于0%-0.25%不变，符合市场预期。美联储此次调整了声明措辞，称经济朝着满足减码购债的条件取得了进展，这令部分投资者认为美联储表态倾向鹰派。

  周四（7月29日）亚洲时段，美原油徘徊在72.37附近，布油周三收于每桶75美元附近，此前数据显示美国原油库存降幅超过分析师预期，令市场焦点重新回到供应紧张局面，而非新冠感染人数上升。

  日内可重点关注美国第二季度实际GDP年化季率初值、美国截至7月24日当周初请失业金人数(万)、美国第二季度核心PCE物价指数年化季率初值等美国经济数据。

  原油价格消息面速读

  1、库存减少扶助油价小涨

  美国能源信息署(EIA)周三表示，由于进口和产量下降，上周美国原油库存降至2020年1月以来的最低水平。

  截至7月23日当周，原油库存减少410万桶，至4.356亿桶，路透调查分析师预估为减少290万桶。

  EIA表示，美国原油期货交割中心俄克拉荷马州库欣的原油库存下降127万桶，至3540万桶，也是自2020年1月以来的最低水平。中西部整体库存降至2018年10月以来的最低水平。库存减少扶助油价小涨，美国原油期货升穿每桶72美元。

  上周美国原油净进口量下降61.6万桶/日，油田产量减少20万桶/日，至1120万桶/日。

  炼厂运营基本持稳，炼油量下降13.2万桶/日，产能利用率下降0.3个百分点。汽油库存减少230万桶，是预期减少91.6万桶的两倍多。包括柴油和取暖油在内的馏分油库存减少310万桶，预期为减少43.5万桶。

  Tortoise的投资组合经理Brian Kessens说，从库存角度来看，美国的需求相当健康；虽然delta病毒变种值得关注，但在美国“到目前为止，它对出行没有任何影响。”

  2、美联储称新病例激增并未让复苏脱轨

  美联储早间在最新政策声明中表示，尽管新增感染有所上升，但美国经济复苏仍在轨道上。这份声明的基调仍然乐观，并指出围绕最终撤走货币政策支持的讨论正在进行中。

  美联储表示，通胀上升仍是“暂时性因素”所致，并非迫在眉睫的风险，并称仍相信正在推进的疫苗接种将“减少这场公共卫生危机对经济的影响”。美联储将隔夜指标利率维持在近零水平，同时保持购债计划不变。

  美联储还宣布，将建立两个常设回购工具，一个针对国内，另一个针对国外和国际货币当局，以在紧张时期给货币市场提供支持。

  LPL Financial高级市场策略师Ryan Detrick：“到目前为止，市场相当平静。我们之前就认为这次政策决定不会引起很多波澜，而从目前情况来看的确如此。美联储看到经济在改善，但经济仍然需要帮助，他们将维持利率不变。“他们描绘了一幅乐观的经济图景，但仍然不太担心最近通胀急升。这与他们过去几个月一直在描绘的图景相似。”

  3、德尔塔变异株已传播至132个国家和地区

  当地时间28日，世界卫生组织发布的新冠肺炎每周流行病学报告显示，132个国家和地区报告发现了德尔塔变异株，比前一周增加了8个国家和地区。上周（7月19日至25日），全球共报告新冠肺炎新增病例超过380万例，与前一周相比增加了8%。这一增长趋势主要归因于美洲地区和西太平洋地区的大幅增长。美洲地区的新增病例数增长了30%，西太平洋地区增长了25%。全球报告的累计病例数已接近1.94亿，预计全球报告的累计病例数在未来两周内可能超过2亿。

  4、EIA原油库存降幅超预期，WTI原油上攻74意愿强烈

  在市场整体流动性并未出现太大问题情况下，石油市场焦点仍将回到石油供需两端上，周三（7月28日）公布的美国截至7月23日当周EIA原油库存变动实际公布减少408.90万桶4.356亿桶，减少0.9%，预期为增加206.8万桶，同时EIA汽油库存及精炼油库存双双下降，凸显出美国正处于夏季驾车消费旺季以及其原油产量继续保持相对良好的控制。

  值得留意的是，尽管目前在欧、美蔓延的德尔塔新冠变异病毒毫无疑问限制了石油的进一步上行空间，但事实上目前从三个维度来看油价进一步上攻意愿仍然强烈。

  其一，在OPEC+达成8-12月仅40万桶/日的增产协议后缓解了市场对油价大幅下行的担忧；

  其二，美联储对通胀上行保持高度宽容，这或因美国政府正加速推动基建计划；

  最后，伊朗核协议在错过OPEC+僵局时的最佳达成时间点后正变得举步维艰；周三（7月28日）伊朗最高领袖哈梅内伊表示，美国等西方国家在伊核谈判中不可信，美方承诺取消对伊朗的制裁，实际上却没有也不会兑现承诺，美国还要求在已存在的协议中添加新的内容。

  原油价格技术走势分析

  美联储的乐观表态和库存的减少为油价的上涨提供了一些动力，但是变异毒株在各国的蔓延，尤其奥运会期间，日本确诊病例的激增，令市场不安，担忧增加更多的病例，使得油价上涨空间有限。日内关注晚间美国GDP数据。
  技术面上，小时图显示，尽管WTI原油昨日进一步攀升至两周以来新高72.57美元，但其后缺乏进一步上行动力，目前维持于72.50美元下方整固。不过，鉴于WTI原油整体仍处于反弹周期当中，预计油价后市仍将反复挑战72.50美元水平，整体倾向上行。因此，一旦后续WTI原油回落企稳70.0-70.50美元区域支持或有效突破72.50美元阻力，则后市有望进一步反弹挑战74.0美元附近阻力水平。

  2021年7月29日原油市场交易提示

  17:00 欧元区7月消费者信心指数终值 影响力★★★★

  17:00 欧元区7月工业及经济景气指数 影响力★★★

  20:00 德国7月CPI月率初值 影响力★★★

  20:30 美国至7月24日当周初请失业金人数 影响力★★★★★

  20:30 美国第二季度实际GDP年化季率初值 影响力★★★★★

  20:30 美国第二季度实际个人消费支出季率初值、美国第二季度核心PCE物价指数年化季率初值 影响力★★★

  22:00 美国6月成屋签约销售指数月率