股指套利可以获得无风险利润

　　如何做股指之套利技术

　　1、期现套利
即股指与现货指数的无风险套利。
当股指与沪深300指数的差价偏离了正常范围之后，就提供了无风险的套利机会。此时，可以买入沪深300的指数基金，然后卖出同等金额的股指合约。只要一直持有到股指合约的交割日，并进行交割，就可以获得无风险的利润。
这种无风险的套利机会，在套利神实时雷达里面，会自动进行监控。当市场出现这种机会的时候，会自动提示用户注意这种机会。
不过，买入沪深300的指数基金，需要100％的资金，因此，需要比较大的资金才能进行这种套利。
2、跨期正向套利
如果资金比较少，则可以进行股指的跨期正向套利。即当股指的远期合约和近期合约之间的差价超出正常范围之后，可以买入近期合约，卖出远期合约。因为买卖的都是股指合约，只需要10％的保证金，因此，较小的资金也能进行这种套利。
这种套利是正向套利，风险也很小。只要差价缩小了，就能获利。如果差价没有缩小，反而扩大了，那么等近期合约交割的时候，把近期合约换成现货指数基金（即转化为期现套利），也一定能获利。
3、单边套利
单边与套利结合的操作方法——在保本的基础上，不放弃获得暴利的机会
单边能获得暴利，但风险比较大；套利的风险小，但只能获得稳定收益，无法获得暴利。
那么，如何在零风险的前提下，获得股指带来的暴利呢最好的办法就是把单边和套利结合起来进行操作，发挥单边的盈利长处和套利的安全长处。具体操作方法：
例如：现货指数是5000点，近月是5200点，远月是5600点。
（1）稳健的期现套利做法是：买现货，卖远月，百分之百获利600点。
（2）正向套利的做法是：买近月，卖远月，也可以稳健获利。

　　股指价差套利是如何操作的

　　当股指实际价格高于现货价格时，投资者可以在市场卖空，同时在现货市场买进现货，在到期时反向平仓赚取差额利润，这种套利策略一般称为正向套利。与之相反，当实际价格低于现货价格时，投资者买入，同时卖空现货，在到期时反向平仓赚取差额利润，这种套利策略称为反向套利。受当前我国证券市场交易法规与机制的限制，广大投资者目前可实施的仅有正向套利一种方式。
投资者可以买入ETF指数基金，来代替购买指数现货。

　　股指的套利是什么意思

　　从理论上说，当股指合约实际交易价格高于或低于股指合约合理价格时，进行套利交易可以盈利。但事实 上，交易是需要成本的，这导致正向套利的合理价格上移，反向套利的合理价格下移，形成一个区间，在这个区间里套利不但得不到利润，反而会导致亏损，这个区 间就是无套利区间。只有当期指实际交易价格高于区间上界时，正向套利才能进行。反之，当期指实际交易价格低于区间下界时，反向套利才能进行。 整体而言，股指套利遵循以下步骤：1、计算股指合约的合理价格；2、计算合约无套利区间；3、确定是否存在套利机会；4、确定交易规模，同时进行股指合约与股票交易。 股指合约的合理价格 期指合约相对于现指来说多了相应时间内的资金成本，因此，股指合约的合理价格可以用以下公式表示：F(t；T)=s(t)+s(t)*(r-d)*(T-t)/365。s(t)为t时刻的现货指数，r为融资年利率，d为年股息率，T为交割时间。

　　股指无风险套利计算方法

　　那是理论上的，实际上还要考虑交易手续费，市场冲击成本等费用

　　如何利用股指进行套利

　　一般而言，指数的市场价格走势和现货指数市场价格走势保持着高度的同步性，指数价格和现货指数价格之间的相关性比较高。然而当指数的市场价格与其合理价格之间产生较大的偏差时，就会使得这两个市场之间会产生一些价格偏差，这为在两个市场之间进行套利交易提供了基础。
在利用股指进行套利时，需要观察指数的变化。一般来讲，指数的变化应该在一定的范围内，一旦指数的变化超出该范围，那么便存在着套利机会。当指数的市场价格大于所给出的上限时，便进行正向套利，也就是买入现货指数，卖出指数;当指数的市场价格小于所给出的下限时，便进行反向套利，也就是卖出现货指数，买入指数。
由于ETF没有印花税而只需要考虑ETF买卖的佣金，省去很多成本，同时ETF的流动行比较好，而且不像股票可能因为某种原因停牌，所以在这里我们利用ETF作为指数的现货来分析套利的上下限，并且得出结论：当指数的市场价格在上限和下限之间波动时，我们认为指数价格比较合理，此时不存在套利空间。而当指数的价格超出上下限的范围时，就可以立即进入套利空间，获取低风险的套利收益。
ETF (Exchange Traded Fund)全称为交易型开放式指数基金。它综合了封闭式基金和开放式基金的优点，投资者既可以在二级市场像买卖股票一样买卖ETF份额，又可以通过指定的ETF交易商向基金管理公司申购或赎回ETF份额，不过其申购和赎回必须以一篮子股票换取ETF份额或以ETF份额换回一篮子股票。
如果是进行正向套利操作的话，当指指数合约的实际价格高于现货ETF的价格，此时操作策略是买入ETF，卖出指数合约，我们的套利空间是指数和现货ETF之间的差价，在建仓时我们就已经锁定二者之间的差额，待到到期日时指数的价格收敛到现货的价格，进行平仓操作，从而获得无风险套利空间。
在正向套利操作期间，我们的成本主要有：1、买卖ETF的佣金;2、买卖ETF的冲击成本;3、指数的交易成本;4、买卖指数合约的冲击成本。所以当套利空间大于套利的成本时，便可以进行实际操作。这样得到指数套利的上限是：现货ETF价格+交易成本;
如果是进行反向套利操作的话，当指指数的实际价格低于指数的理论价格，此时操作策略是卖出ETF，买入指数，我们的套利空间是现货ETF和指数之间的差价，在建仓时我们就已经锁定二者之间的差额，待到到期日时指数的价格收敛到现货的价格，进行平仓操作，从而平稳获得无风险套利空间。
在反向套利操作期间，我们的成本主要有：1、买卖ETF的佣金;2、买卖ETF的冲击成本;3、指数的交易成本;4、买卖指数合约的冲击成本。所以当套利空间大于套利的成本时，便可以进行实际操作。这样得到指数套利的上限是：现货ETF价格-交易成本。
这样，我们得到了指数的区间定价模型的上下限：
上限：现货ETF价格+交易成本;
下限：现货ETF价格-交易成本。
当指数的市场价格在上限和下限之间波动时，我们认为指数价格比较合理，此时不存在套利空间。

　　现在股指套利都有哪些常用手段

　　股指套利是套利交易的一种类型，其原理是在市场价格关系处于不正常状态下进行双边交易以获取低风险差价。 股指套利类型有：1、期现套利（当市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。）2、跨期套利（在同一品种的不同合约月份建立数量相等、方向相反的交易部位,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。）3、跨市套利（利用同一商品在不同交易所的价格的不同，在两个交易所同时买进和卖出合约以谋取利润的活动。）4、跨品种套利（通过对两个乃至两个以上品种之间价值差异来捕捉投资机会）。