爱尔眼科第三季度营收、扣非净利润双降高瓴、易方达基金退出广发

　　(300015.SZ)10月26日低开高走，全天上涨1.84%，此前市场预计大跌的一幕并没有上演。

　　10月25日晚间，爱尔眼科发布了前三季度成绩单，2021年1-9月实现营业收入115.96亿元，较上年同期增长35.38%；实现归母净利润20.03亿元，同比增长29.59%；扣非净利润21.75亿元，同比增长37.58%。

　　但从单季度来看，爱尔眼科营收、扣非净利润双降，第三季度实现营收42.48亿元，同比下降3.48%，扣非净利润9.48亿元，同比下降5.38%。

　　对于第三季度营收负增长，爱尔眼科指出，2021年7-9月，在去年同期基数较高的情况下，湖南、湖北、广东、四川、重庆、江苏、新疆等地先后出现疫情反复，对所在地医院的业务开展造成较大影响。

　　值得关注的是，爱尔眼科今年前三季度的销售费用和管理费用均有所提升。

　　2021年1-9月，公司的销售费用11.07亿元，同比增长49.43%，同期的管理费用为15.31亿元，同比增长54.62%。

　　对于这份三季报业绩，机构也是看法不一，有机构悄然退出，也有机构积极买入。

　　截至2021年三季度末，高瓴资本-HCM中国基金、易方达蓝筹精选混合型证券投资基金从前十大流通股东名单中消失。

　　然而，两只医药主题基金——广发医疗保健股票型证券投资基金、工银瑞信前沿医疗股票型证券投资基金，于今年三季度出现在爱尔眼科前十大流通股东名单上，分别持有2342万股和2201万股，列第八和第九。

　　10月26日，国金证券、太平洋证券、天风证券等多家机构发布研报，仍然维持爱尔眼科“买入”评级。

　　国金证券给出的理由主要包括：公司“分级连锁、术式升级、人才培养、品牌赋能”成熟的发展模式，已形成良性循环；业务结构持续优化，盈利能力逐渐提升；业务边际逐渐扩展，老花白内障门诊、干眼门诊，有望成为新的增长点。

　　目前，爱尔眼科正在通过频繁的收购加速扩张。

　　今年6月中旬，爱尔眼科收购了武汉爱尔黄陂医院60%股权、汉中爱尔86%股权、丹东爱尔眼科医院有限公司55%的股权、临沂爱尔眼科医院有限公司51%股权和重庆万州爱尔眼科医院有限公司80%股权。

　　到了8月，爱尔眼科又宣布拟收购日照爱尔眼科医院有限公司55%，威海爱尔眼科医院有限公司51%股权，河源爱尔眼科医院有限公司75%股权，江门新会爱尔眼科医院有限公司65.1%股权，枣阳爱尔眼科医院有限公司70%股权。

　　10月19日，爱尔眼科公告称，拟收购南京爱尔安星眼科医疗产业投资中心(有限合伙)所持有的5家眼科医院的部分股权，包括鞍山爱尔眼科医院有限公司55%股权、沧州爱尔眼科医院有限公司51%股权、阜阳爱尔眼科医院有限公司51%股权、廊坊市爱尔眼科医院有限公司72.7273%股权、秦皇岛爱尔眼科医院有限公司80%股权。