智通港股解盘 社保基金带来新增量 碳酸锂全网发酵

　　苹果将于今年12月正式量产第一代MR产品Vision Pro，Vision Pro中国内地供应链比例提至60%左右，有望为公司带来业绩增量。公司深度绑定苹果，2020/2021/2022年，单一大客户占营业收入的比重为97%/99%/99%。

　　点评：公司主要集中在前摄领域，手机后摄市场更大，公司若能进一步切入后摄，将推动进一步增长。AppleVisionPro的摄像头模组数量高达12颗，或为高伟电子独供。此外，高伟电子或将参与苹果新发布的头显设备VisionPro相机模组，未来随着新产品放量，也将推动高伟电子业绩走高。招商证券发布研报称，该行预计2023H1为利润低点，2023H2利润将实现环比改善，2024年利润继续增长、2025年显著放量，主要基于：

　　2023H1公司手机和平板CCM出货量有望环比提升，受益于海外大客户下半年出货量高于上半年、以及结合新老机型份额差异，公司在下半年手机摄像头模组供应链整体份额高于上半年；

　　公司在大客户后摄模组业务进展顺利、后摄业务增量空间广阔，后摄模组价值量相比前摄模组将显著增加。公司已顺利切入速腾聚创激光雷达的组装、标定和出厂测试业务。速腾采用“905nm+MEMS”技术路线，斩获众多乘用车企量产订单。公司携手速腾开辟激光雷达赛道，斩获速腾聚创雷达的模组代工订单，助力公司二次增长。