[基金基础理论]保兑仓是什么意思(保兑仓融资模式)

　　“保兑仓”是指以银行信用为载体，以银行承兑汇票为结算工具，由银行控制货权，仓储方受托保管货物，承兑汇票保证金以外金额部分由卖方以货物回购作为担保措施，由银行向供应商(卖方)及其经销商(买方)提供的以银行承兑汇票为结算方式的一种金融服务。参与者

　　上游供应商(卖方)：提供货物并承诺在特定条件下回购货物。

　　下游制造商(融资企业，买方)：需要融资来支付上游供应商的货款。

　　银行：提供融资服务，控制货权，确保资金安全。

　　仓储监管方：受托保管货物，签发仓单作为融资的信用担保。

　　融资模式

　　1.申请与审批：融资企业(买方)向银行申请融资，并提交相关申请材料。银行对融资企业和担保方式进行审查，进行内部审批。

　　2.合同签订：银行审批同意后，与融资企业、上游供应商和仓储监管方签订相关合同和协议。

　　3.货物发货与质押：上游供应商按照购销合同发货，货物到达仓库后转为仓单质押，作为融资的信用担保。

　　4.融资发放：银行根据合同和协议向融资企业发放融资款项。

　　5.提货与销售：融资企业按照合同约定分期支付货款并分批提取货物，实现销售。

　　6.风险保障：若融资企业到期无法归还银行敞口，则由其上游生产企业负责回购质押货物，确保银行资金安全。

　　优势与风险

　　优势：

　　对供应商(卖方)而言，解决了产品积压问题，扩大了市场份额，降低了资金成本。

　　对经销商(买方)而言，解决了全额购货的资金困难，降低了销售成本。

　　对银行而言，获取了丰富的服务费和可能的汇票贴现费用，并掌握了提货权。

　　风险：

　　卖方风险：主要来自买方的失信和经销不力，可能需要以现款支付银行承兑汇票的差额部分。

　　银行风险：存在买方和卖方合谋骗贷的可能。

　　程序总结

　　1.买方缴存保证金。

　　2.银行签发银行承兑汇票。

　　3.买方交付汇票给卖方要求提货。

　　4.银行根据保证金比例签发提货单。

　　5.卖方根据提货单向买方发货。

　　6.买方销售后继续缴存保证金，重复以上流程。

　　7.汇票到期后，买方支付差额部分。