涪陵榨菜：获买入评级，EPS 预测公布

　　近一个月，涪陵榨菜获 4 份研报关注。研报预计其 2024 - 2026 年 EPS 分别为 0.73 元、0.79 元、0.86 元，维持“买入”评级。榨菜主业平稳，萝卜收入承压。公司积极管控渠道价盘，优化部分经销商，24H1 经销商数量相较年初减少 424 家至 2815 家。成本红利 Q2 显现，但整体盈利能力仍承压。上半年销售费用明显减少系去年同期有广告费及战略咨询费。风险提示：新品推广或不及预期，原材料价格或大幅波动。