神州数码：开源证券买入，业绩增长亮眼 净利润预测

　　开源证券预计神州数码 2024 - 2026 年归母净利润分别为 14.03、16.99、21.35 亿元，维持“买入”评级。2024 年上半年，神州数码营业收入 625.62 亿元，同比增长 12.52%；归母净利润 5.09 亿元，同比增长 17.52%。上半年，其半导体分销强势增长带动整体分销业务复苏，IT 分销及增值业务营业收入 598.3 亿元，同比增长 9.8%。自有品牌产品业务营业收入 26.6 亿元，同比增长 45.5%。但存在市场竞争加剧、供应链、应收账款管理等风险。