A股午评：创指探底回升涨近1%，创新药反复强势半导体强势！超3800股下跌，成交1.14万亿放量71亿；机构解读

　　指数早盘探底回升，创指半日涨近1%。板块方面，医药股集体走高，创新药方向领涨，奥翔药业、亚太药业等多股涨停；半导体板块早盘强势，东芯股份20cm涨停；CPO概念临近午盘拉升，沃格光电盘中涨停；农业股集体调整，种植业方向领跌，大禹节水跌幅居前；贵金属板块走弱，招金黄金领跌；银行板块走低，民生银行、浦发银行跌幅居前。总体来看，个股呈普跌态势，下跌个股超3800只。

　　三星电子通过公开披露宣布，已与一家全球大型企业签订了总价值22.7648万亿韩元的半导体代工供应协议。这一金额占该公司上一年销售额的7.6%。合同期限将持续至2033年12月31日。有传闻称，特斯拉正是这家客户，该公司目前与三星的合同芯片制造部门已有业务往来。三星电子公司将就新达成的协议，为特斯拉公司生产半导体，这将为其表现不佳的晶圆代工部门提供助力。

　　1、河南省政府新闻办7月29日召开“深化国资国企改革 推动企业高质量发展高效能治理”新闻发布会。关于省管企业重组整合，省政府国资委党委委员、副主任刘孟连介绍，近年来，河南国企深化改革持续纵深发力，发展动力日趋强劲。重组整合强力推进。推动河南国际合作集团与自然资源集团整合，打造全省对外开放合作窗口；推动中豫港务集团整合省内资源，加快建设国际陆港核心区；组建河南港航集团整合内河航运资源，统筹推进投建运一体化管理。

　　2、中国长安汽车集团有限公司在重庆挂牌成立。这家新央企由原兵器装备集团实施分立，拥有117家分子公司。主要经营业务有汽车整车及零部件、汽车销售、金融及物流服务、摩托车等。中国长安汽车集团负责人表示，新央企未来将着力打造智能汽车机器人、飞行汽车、具身智能等新质生产力，探索海陆空立体出行新生态，并加速全球化发展，加快开拓东南亚、中东非洲、中南美洲、欧亚、欧洲五大区域市场。

　　3、存储器大厂先后释出DDR4 DRAM停产计划，无法立即升级的客户已陆续转向DDR4新供应商的验证。存储器模块业者表示，DDR4第二季终端客户追单积极，延续至下半年的销售动能仍强劲，现货价格强劲推升，甚至超过DDR5行情。预期DDR4涨价效应仍可持续到2025年底，而DDR5用量也将逐季成长，各界则推估，2026年第一季起，DDR4涨价动能逐季减缓。

　　4、北京未来科学城管理委员会制定，现向社会公开征求意见。其中提到，赋能脑机接口领域创新。推动脑机接口产品研发应用。围绕脑机接口涉及的神经信号采集、解码、控制和反馈等关键环节，支持开展新型柔性神经电极、信号采集芯片以及脑机接口系统所需的传感器、电池等核心器组件研发，加速开发高端脑电生理监测设备、超高场磁共振设备、脑磁图设备、闭环神经刺激和调控设备等核心仪器。鼓励区域内各类医疗、康养机构，率先在神经及精神类疾病诊疗、药物及数字成瘾疾病诊疗、智能康复和健康监测等领域开展脑机接口产品的临床应用。

　　财信证券认为，大盘在上一个交易日历经调整后迎来修复，指数层面维持震荡向上趋势，但题材板块仍轮动较快，算力硬件、创新药、大金融等热点题材均有所表现，但此前强势的周期股却迎来较大调整。短期内，仍可积极参与市场结构性机会，但需把握好题材板块的轮动节奏，切勿盲目追高。中长期看，虽然宏观经济及政策未见明显拐点，但“反内卷”政策将缓解“增收不增利”的困境，股市财富效应将抵消楼市拖累效应，共同支撑A股业绩端回暖。因此，指数层面大概率维持震荡偏强运行，投资容错率将提升，可积极参与A股市场，在市场宽基指数并未明显破位时，可保持较高权益市场仓位，顺势而为。

　　华泰证券表示，当前全国范围内的生育刺激政策正在加速落地。政策从预期到细化落地，中央财政发力释放重大信号，有望带动地方加速跟进，多措并举托底消费信心，叠加新生人口回升催化母婴需求，看好婴幼儿奶粉板块需求改善。