和讯投顾郁杰：AI应用修复扩散 电网投资催化剂

　　投顾郁杰分析，一些真正在做事的之前被错[*]的AI应用品种开始修复了。比如浙文互联前几天公告公司geo业务还没有形成收入，马上三个板下来，但其实公司在AI应用方面是有其他成果的。今天公司一大早就发文，和字节旗下的巨量引擎合作的数字人在营销场景的商业化应用进入到了成熟阶段，AI营销带来了生产效率的显著提升。正文认为AI程序化广告的商业前景广阔，这种被错[*]的品种今天开盘后直接一个板上去，正文合作方也不止巨量引擎一家，字节系的火山引擎，还有腾讯系的都保持了深度的合作。粤传媒同样有AI数字人，他家的AI技术已经深度赋能广告全案营销，今天也是直接反包前三天的回档，再次拉板，前期率先启动的蓝色光标，今天也继续展开修复。从行业角度来说，GPU业务还在发展初期，很多上市公司目前在这块上面的确还没有形成收入，所以浙文互联公告里这么说也很正常。

　　我们要了解的是GPU业务对于各个公司来说到底是不是真正能带来好处？从中国信通院之前发布的geo方面的白皮书里的数据可以看到，geo商用后，AI推荐场景的企业获客转化率相比，传统能够提升2.8倍，用户决策周期能缩短40%，所以各家营销公司转型发展geo业务就很自然了。目前上市公司中已经披露的涉足geo领域的公司，包括蓝色光标、正文互联、易点、天下引力传媒、利用股份、省广集团、惠成股份等，后续可以持续跟踪相关公司的业务进展情况，最关键的是要形成公司自己的盈利模式，不然如果只是停留在概念上是很难持续的。昨天杰哥还讲了电网与AI应用的融合，今天尾盘电网股筹码有所松动，国家电网南方电网的投资加码是确定的，今后电力资源紧张的趋势也是确定的，电网设备及相关产业链的需求增量是可以预期的，电网和AI应用的融合能够提升效率，这其实是一个中期的机会。这次加码投资的消息就是其中的一个催化剂事件，每次出现催化剂事件，电网板块往往会有一轮的爆发，目前板块还是处于爆发阶段。