和讯投顾张念：量产元年定了！人形机器人，下一个万亿风口？

　　投顾张念分析，首先咱们得看懂国家的作业本，工信部最近可是发了线年要培育出世界级的龙头，这可不是喊口号，北京上海这些大城市直接拿出了千亿级的产业基金来搞事情，政策风向非常明确，从以前的能动就行，变成了现在进厂干活进家服务，这说明了啥？说明这行业已经过了吹牛皮的阶段，到了真刀真枪干的时候了，风口来了猪都能飞错，在股市里只有真命天子能活到最后，咱们重点盯这三个方向，第一，机器人的核心部件这是最稳赚的生亿，不管谁家的机器人火都得买我的零件，重点关注做减速器，机器人的关节和丝杠的龙头，比如绿的谐波，五洲新村，还有做传感器的颗粒传感，这都是机器人的五官技术壁垒高，赚钱最稳。第二机器人的整机制道这是拼实力的硬仗，国内目前的大网红是优必选宇速科技，还有智元机器人，他们已经实现了千台级交付，是实打实的产能，谁家的机器人便宜又好用，谁就能像当年的新能源汽车一样通吃市场。

　　飞这些大厂正在给机器人装上AI大模型，让机器人能听懂人话，甚至自己思考怎么干活，这就好比给机器人开了天眼，潜力巨大，看懂了龙头咱们的投资逻辑也要理顺，首先买买上游不买下游，现在行业还在起步期，整机厂谁[*]谁活还不知道，但做零部件的肯定先赚钱，因为需求最确定，其次绑巨头不绑小弟，重点关注那些已经进入特斯拉或者华为供应链的企业，大树底下好乘凉，只要巨头量产了，这些供应商的订单绝对爆满，最后看长远别追高，这波行情是奔着万亿去的，别因为一两天的涨跌就慌了，神只要逻辑没变，拿住核心资产时间会给你奖励，人形机器人是继新能源汽车之后的下一个超级风口，政策有支持，技术有突破，市场有预期，看准核心部件，盯紧行业龙头，咱们一起在这个充满想象力的赛道上分一杯羹。