和讯投顾李聪：指数层面看修复，重点科技表现

　　精密；二级权重千亿左右，沪电股份、华工科技、东山精密、深南电路、烽火通信、亨通光电。剩下的几百亿市值的就不梳理了。这轮大跌中以上这些一二级权重是否相对抗跌？消息面上英伟达在3月中旬有个GTC大会，且英伟达这几日也在止跌企稳，就等外围冲突趋于平淡日常化，让美股科技迎来反弹，顺便映射大A了。目前美股三大指数都是上涨的，明天指数的反弹，海外链是要观察的，如果放量更显诚意。

　　情绪题材这边，节后一直处于机构主导的趋势行情中，避险的有化工、有色、石油，成长的海外链，都是机构加量化主导，风偏都不在情绪题材。因此节后的AI应用、国产算力、商业航天这些偏情绪、短线资金主导的题材走得都不流畅。突破异动的豫能控股连续两天顶监管，早上都出现过转强封板的现象，仍然被砸。要是换在以前，又是硬刚监管的破局龙，又是指数情绪很差自带抱团辨识度，豫能早就封得[*][*]的了。当然这里也不是说豫能不超预期，只是从风偏上来表达，当前不是情绪题材风偏。

　　下面简单说下几个情绪题材。国产算力明天看三点：一是华胜天成能否反包前几日的对子顶；二是豫能控股、泰嘉股份不能负反馈；三是盘后集梦公布价格，受此消息刺激下润泽科技明日的反馈。国产算力能否强回流，就看以上三点。

　　智能电网受消息刺激，周三开盘量化又拉了一堆，明日顺纳股份必须大单一字，且板块三个一字加一个换手板算作加强。其实个人并不喜欢在如今的量化轮动市场去考虑接力，更何况现在是机构风偏，喜欢接力的朋友自行考虑。

　　商业航天今天也有一定修复，后面还会被轮动到，这里就不分析了。至于受会议刺激量化拉的一些机器人、智能经济就不分析了。

　　总结一下，明日指数层面看修复，科技带队概率大，放量更显诚意。电力、算力、商业航天等多用轮动的思路去对待，油气直接修复是取关观点。