上证综指等：金融期权策略及市场波动

　　上证综指、深成指数及中小创指数呈震荡上行后温和上涨，又冲高回落快速下跌后小幅盘整的走势。 金融期权隐含波动率持续下降，在历史均值偏下水平波动。 对于 ETF 期权，宜构建备兑策略、偏中性的双卖策略及垂直价差组合策略；对于股指期权，适合构建偏中性的双卖策略和期权合成期货多头或空头与期货空头或多头做套利策略。