投顾熊伟：下周一怎么看，消息太多，你还不知道？

　　首先关注最大变量。美伊技术层面会谈已于本周在瑞士正式举行，参与方除美伊双方外，还包括巴基斯坦及卡塔尔作为调解方。会议议程涵盖双边会谈及四方会晤，安排较为紧凑。然而，霍尔木兹海峡的悬念尚未解除。伊朗军方明确表示，该海峡目前仍处于关闭状态，在未接到新通知前，不会对任何船只放行，理由在于美方未对以色列采取约束措施，违反了此前的谅解备忘录。但美方称未监测到实际关闭行动，并公布了收取海峡通行费的方案。作为全球能源运输的关键通道，海峡局势的任何变化均将直接影响原油价格及市场风险偏好，此为节后首要关注的变量。

　　其次，国内政策层面释放多项精准利好，覆盖多条核心赛道。广东省印发服务业扩能提质方案，提出加快粤港澳大湾区算力枢纽建设，前瞻布局6G与卫星互联网，大力扶持通用及行业大模型，推动AI编程、数字营销及游戏文娱等领域落地。同时，方案支持头部券商发展，助力深交所打造世界一流交易所。算力、AI应用、卫星及券商板块迎来直接政策催化。

　　6月18日盘后，政策进一步密集出台。八部门联合出台“人工智能+消费”17项举措，推动AI技术走进千家万户及千商万店，为消费端落地打开空间。工信部发布经济三年行动方案，引导企业布局大模型及智能体，聚焦智能网联汽车、低空经济、商业航天、具身智能等前沿赛道，并推进算力基础设施升级，为科技成长赛道再添支撑。

　　此外，新能源汽车下乡活动正式启动，乡村居民换购新能源车可申领以旧换新补贴，且不受名额限制，此举将有效撬动下沉市场需求，利好新能源车全产业链。

　　海外方面，加息预期持续升温。德意志银行彻底转向鹰派立场，预计美联储2026年将加息两次，共计50个基点，且不排除7月提前行动的可能。目前市场已完全计价10月加息25个基点的预期。本周四公布的美国5月PCE物价指数为美联储最重视的通胀指标，数据出炉后可能进一步扰动加息预期。

　　同时，此前坚定看多黄金的高盛将年终金价预测下调500美元/盎司，核心原因在于降息预期大幅推迟。持有黄金相关标的的投资者需关注逻辑变化。

　　最后，本周尚有英伟达股东大会及美光科技财报，均将直接对AI芯片板块情绪产生影响。总体而言，节后市场既有政策催化，亦面临外部扰动，操作上需准确把握节奏。