A股：超跌反弹，做空 10 月波动率

　　连续多日阴跌的 A 股在消费权重带领下现明显超跌反弹，美联储超预期 50bp 降息，人民币走强逼近 7.06 关口。当前短期市场预计会超跌反弹，但能否转成反转需持续检验市场情绪，市场已反映较多利空影响，策略推荐持续做空远月波动率。期权交易方面，总持仓量约 195 万张，总成交量约 2210 万张。情绪指标上，P/C 成交量比例为 0.7，P/C 持仓量比例为 0.6。VIX 指数约 15，SKEW 指数约 99。近月合约认购期权隐含波动率 14%，认沽期权隐含波动率 14%，20 天历史波动率 10%，20 天历史波动率在历史 20 分位数。