本周非农携诸多重量级数据来袭 美元指数在90.

　　  本周投资者将迎来诸多诸多重量级经济数据，其中美国非农就业报告最受投资者关注，预计本周出炉的一系列经济数据将成为本周市场走势的催化剂因素。

  本周非农携诸多重量级数据来袭

  上周金融市场持续波动，美联储官员的讲话、上扬周五重要的PCE数据以及美国总统拜登最新公布的6万亿美元财政预算都令主要资产起伏不定。本周经济数据继续成为焦点，尤其是周五美国非农就业数据。

  对于本周的非农数据而言，有几点原因令其显得尤其重要。

  首先，上一次的非农数据异常疲弱。4月份新增就业岗位26.6万个，只达到经济学家预期的大约四分之一。分析认为如果这一重要数据持续疲弱将令市场紧张。

  第二，本周公布的通胀数据爆表，令投资者更加特别关注就业数据，因美联储近期的沟通措辞包括，通胀是暂时的，而美联储更注重保持支撑经济复苏的政策，直至就业恢复走上正轨。如果通胀和就业数据双双破表，投资者就很可能会推断近期美联储开始考虑缩减购债的讨论会被进一步推进。

  第三，从历史上看，6月份将是美股转向疲弱的月份。这就令市场对此次公布的重磅数据尤其敏感。

  美国5月非农报告定于北京时间周五20:30出炉。权威媒体调查显示，美国5月非农就业人口料增加66.3万，上月为增加26.6万；美国5月失业率料自6.1%下滑至5.9%。

  此外，投资者也高度关注薪资数据。调查显示，美国5月平均每小时工资月率料增长0.2%，此前4月为增长0.7%；美国5月平均每小时工资年率料增长1.6%，增幅高于上月的0.3%。

  除了非农数据，本周美国经济日历上的数据还包括周二的ISM制造业PMI，周四的ISM非制造业PMI，以及周五的工厂订单数据。

  在周五美国公布非农报告之前，本周二经济数据将异常密集，欧元区将公布PMI、通胀和失业率数据。投资者将从中寻求美国以外全球其他主要经济体的经济复苏和通胀状况。

  另外，本周澳洲联储将公布最新的利率决议。更为重要的是，更多美联储官员将发表讲线央行行长及财长会议也将受到密切关注。

  美元走势盯紧美国非农报告

  经济数据将是未来一周的焦点，最重磅的指标当属周五的美国就业报告，由于近期的通胀数据远高于预期，就业数据的重要性就显得尤为突出。美国非农就业报告表现可能决定本周美元走势。

  BTIG股票和衍生品策略主管Julian Emanuel表示：“由于PCE数据与过去六周的其他所有通胀数据一样，都比预期的要热，市场正逐渐接近美联储认为通胀是暂时的观点。”

  在这种前提下，如果通胀和就业数据双双破表，投资者就很可能会推断近期美联储开始考虑缩减购债的讨论会被进一步推进。“紧缩恐惧症”重燃的话，将利空风险市场、利多美元。

  近期多位美联储官员传递缩减购债的信号。当地时间上周二，美联储“二号人物”、联储副主席克拉里达表示，美国联邦公开市场委员会(FOMC)可能在未来的政策会议上讨论何时适合缩减QE。这将取决于所得到的一系列经济数据。

  当地时间上周三，美联储负责金融监管的副主席夸尔斯称：“如果我对未来几个月的经济增长、就业和通胀的预期得到证实，特别是如果它们表现的特别强劲，开始谈论在即将举行的会议上调整资产购买步伐的计划将变得很重要。”不过，夸尔斯强调，不想夸大他个人的担忧。

  美联储4月纪要显示，FOMC成员认为瓶颈造成的价格上涨对通货膨胀的影响可能只是“暂时性的”。不过，会议纪要也暗示，随着经济从新冠疫情中复苏，FOMC可能会开始讨论如何取消一些大流行时期的宽松政策。

  对市场来说，关键是美联储是否开始相信通胀高于预期，或者美国经济的强劲程度足以在没有这么多货币支持的情况下取得进展。美联储官员曾表示，如果看到改善迹象，他们将考虑讨论缩减量化宽松债券购买计划，这将是加息的第一步，预计至少要到2023年。如果通胀过高，美联储的主要武器就是加息。

  加息的前景令股市感到不安，因为这将意味着企业成本上升和流动性减少。从理论上讲，更高的利率也意味着投资者可能会选择收益率更高的债券投资，而不是股票。

  上月早些时候，4月份数据显示非农就业人数上升了26.6万，大大低于分析师预估的97.8万，这曾引发美元的严重抛售。假如本周美国非农数据较预期更加强劲，这可能会提振美元。

  荷兰国际集团最新发布的报告指出，周五将发布的美国5月份非农报告可能决定市场6月份的走势基调。分析师们看到就业供应难以满足上升需求的风险，这可能令主要数据承压，并最终让美联储在更长的时间内保持鸽派。

  美元指数技术走势分析

  周一欧盘，美元指数在90.00附近窄幅波动，尚无明确的交易方向。周一，由于美国阵亡将士纪念日的影响，全球市场波动稀少，交易条件下降，美元指数交易所在90.00区域上下波动。
  与此同时，由于关键的10年期美国国债收益率出现修正性下行，以及风险偏好趋势的交替变化，美元指数上周在90.50区域附近的峰值遭到拒绝，目前似乎处于观望状态。

  美元指数仍然在90.00关口处于压力之下，在过去几个交易日中，该指数在升至接近90.50区域后上行动能有所减弱。从更广泛的前景来看，市场参与者对美元的负面立场似乎占上风，有关中期通胀上升的猜测现在似乎已失去势头，而美国经济表现出色的说法似乎已被市场完全消化。根据最近的联邦公开市场委员会会议纪要和美联储发言人的说法，支持美元看跌的观点进一步证实了美联储在可预见的未来将采取超级宽松的立场。

  周线，随后行情持续走低，至今年1月4日当周最低触及89.21。随后行情一度反弹至93.44受阻回落，暂受0.886DE回退水平支持，避免了进一步扩大跌幅。

  目前KDJ指标较严重的超卖状态，且录得十字星，暗示行情存在反弹修正的可能。上方阻力在90.50附近，若涨破并企稳，则有望刺激行情进一步上扬；下方支撑在89.21，一旦失守，则不排除进一步跌向88.50。

  知名财经网站FXDailyReport分析师Harry周一撰文称，本周，当市场为美国就业数据的发布做准备时，我们可能会看到美元指数在89.60-90.00之间盘整。